آموزش بورس

در تعريفي ساده و قابل‌ درك از سرمايه‌گذاري مي‌توانيم بگوييم كه سرمايه‌گذاري تبديل سرمايه مالي به يك يا چند نوع دارايي است. تبديلي كه با حفظ ارزش مالي سرمايه، در شرايطي به كسب سود سرمايه‌گذار نيز منجر شود. فاكتورهاي مهمي مانند حجم سرمايه‌گذاري، ميزان نقد شوندگي و سهولت تبديل سرمايه‌گذاري به پول نقد و … از عوامل موثر در سرمايه‌گذاري هستند.

بنابراين سرمايه‌گذاران بايد بازارهاي سرمايه‌گذاري را به خوبي بشناسند و براي سرمايه‌گذاري نسبت به عملكرد و ويژگي‌هاي آن‌ها آگاهي كامل را به دست آورند. به اين ترتيب مي‌توانند بهترين بازار براي سرمايه خود را انتخاب نمايند.

خريد سهام شركت‌ها در بورس يكي از بهترين روش‌ها براي حفظ ارزش پول است. سرمايه گذاري در بورس روش جالب و كاربردي براي كسب سود و حفظ ارزش پولي سرمايه‌گذار است. بازار سهام از نقدشوندگي زياد برخوردار است و دردسرهاي نقل و انتقالات ديگر بازارها مثل بازار مسكن يا بازار طلا و ارز را ندارد.

علاوه بر اين طي چند سال گذشته بازار سرمايه با فاصله بيشترين بازدهي را نصيب سرمايه‌گذاران خود كرده است. اين بازدهي قابل توجه بازار بورس را پيشتاز بازارهاي موازي مي‌كند.

ساز و كار معاملات در بورس

قيمت سهام در بازار بورس و اوراق بهادار، با عرضه و تقاضا مشخص مي‌شود. اين امر به دو طرف معامله اجازه مي‌دهد تا با توجه به شرايط موجود قادر به تغيير قيمت‌ها باشند. به عبارت ديگر خريد و فروش اوراق بهادار در سامانه معاملات بورس بر اساس ساز و كار حراج انجام مي‌شود. اين حراج يك حراج كاملا پيشرفته و مكانيـزه است و با حراج سنتي تفاوت دارد. حراجي كه اولويت اول آن، قيمت مناسب و اولويت دوم آن، زمان ارائه سفارش است.

اما با توجه به تعدد و تنوع قيمت‌هاي وارد شده در سامانه معاملات، دقيقا چه زماني، خريد و فروش در سامانه معاملات انجام مي‌شود؟ زماني كه قيمت پيشنهادي خريد و قيمت پيشنهادي فروش با هم برابر شوند معامله انجام مي شود. در اين حالت، سامانه معاملات به طور خودكار خريد و فروش را انجام داده و به سرعت سفارش‌هاي انجام شده، از صف خريد و فروش حذف مي‌شوند. صندوق سرمايه گذاري مشترك

نحوه تغيير كارگزار ناظر سهام

براي شروع معامله در بازار بورس بايد كد بورسي دريافت كنيد؛ اما قبل از دريافت كد بورسي براي معامله نياز به يك كارگزار رسمي داريد. كارگزاري واسط بين معامله‌گر و بازار بورس است كه وظيفه دريافت سفارشات خريد و فروش سهام و انتقال آن‌ها را به سامانه معاملاتي بورس دارد.

شما به عنوان يك سرمايه گذار از طريق كارگزار خود سهامتان را معامله مي‌كنيد. در واقع شركت‌هاي كارگزاري هم مبلغ اندكي را به عنوان دستمزد اين كار از حساب شما نزد آن كارگزاري، برداشت مي‌كنند. انتخاب يك كارگزاري مناسب و معتبر هم در شمار اقدام‌هايي قرار مي‌گيرد كه بايد زمان ثبت نام در بورس انجام دهيد. سعي كنيد تا شركتي را بيابيد كه كمترين ميزان دستمزد را دريافت كند و بالاترين سطح خدمات را نسبت به ديگر شركت‌هاي كارگزاري ارائه دهد.

اما گاهي پس از دريافت كد بورسي و شروع فعاليت در بازار، ممكن است به دلايل مختلفي مانند نارضايتي از خدمات ارائه شده يا سرعت پايين معاملات و ... تصميم به تغيير كارگزار ناظر خود بگيريد. اما نحوه تغيير كارگزار ناظر به چه صورت است؟

اگر قصد تغيير كارگزار ناظر براي يك نماد را داشتيد، هميشه نياز نيست تا سهامتان را در كارگزاري اول كه سهم را با آن خريداري كرده‌ايد به فروش رسانده و در كارگزاري دوم مجددا آن سهم را خريداري كنيد. اين امكان وجود دارد كه در كارگزاري دوم به صورت آنلاين درخواست تغيير كارگزار ناظر را براي نماد ثبت كنيد. به اين ترتيب كارگزار ناظر سهم حداكثر تا 48 ساعت بعد از ثبت درخواست به كارگزاري دوم تغيير مي‌كند. حال مي‌توانيد سهم موردنظر را در پرتفوي خود در كارگزاري جديد مشاهده كنيد.

اگر در گذشته سهمي را خريداري نموده‌ايد ولي الان در پرتفوي كارگزاري فعلي‌تان آن را مشاهده نمي كنيد، يعني كارگزار ناظر سهم كارگزاري فعلي شما نيست. اما چطور كارگزار سهم را پيدا كنيم؟ براي اين كار به سامانه يكپارچه ذينفعان بازار سرمايه مراجعه كنيد. در اين سايت مي‌توانيد موجودي تمامي دارايي‌هاي خود را مشاهده كنيد و اگر به برگه خريد سهم نياز داريد، آن را دريافت كنيد.

نوسانگيري در بورس

نوسان ‌گيري در بورس يك نوع استراتژي معاملاتي محسوب مي ‌شود كه به دنبال استفاده از تغييرات سريع قيمت ها است. كسب سود از اين نوع معاملات روش دشواري است ولي به دليل جذابيت آن و كسب سريع سود، طيف وسيعي از معامله گران در بازار سرمايه به دنبال اين روش براي كسب بازدهي هستند. دو مسئله مهم براي موفقيت در اين معاملات شناسايي سهام مناسب جهت نوسان ‌گيري و تعيين نقطه مناسب جهت خريد و فروش است.

شما مي‌توانيد در چندين كارگزاري حساب معاملاتي داشته باشيد. قبل از شروع نوسانگيري در بورس بايد دوره آموزش نوسان گيري در بورس را بگذرانيد. آموزش نوسان گيري در بورس نياز به زمان و كسب تجربه دارد.

سهامداراني كه ريسك‌پذيرتر هستند و محدوديت سرمايه ندارند، معمولاً به معاملات كوتاه‌مدت و نوسان‌گيري علاقه‌ نشان مي‌دهند. نوسان‌گيري ممكن است ۲ هفته تا حداكثر ۱ ماه سرمايه‌ شخص را درگير كند. آن‌ها براي اين‌كار سهم‌هايي را كه در يك بازه‌ي زماني بين دو قيمت در حال نوسان هستند را پيدا مي‌كنند و آن را در پايين‌ترين قيمت مي‌خرند و پس از چند روز در قيمت بالا مي‌فروشند. به همين ترتيب نوسانگيران سهم را در قيمت پايين خريده و مجدد در قيمت بالا مي‌فروشند. آن‌ها اين كار را تا زماني كه نمودار سهم اين قابليت را به آن‌ها مي‌دهد، انجام مي‌دهند. تحليل تكنيكال از مهم‌ترين مهارت‌هاي لازم براي نوسان‌گيري است.

نوسان‌گيران براي نوسان گيري در بورس به ارزش بنيادي شركت‌ها توجه كمتري نشان مي‌دهند و توجه اصلي آن‌ها بيشتر بر روند قيمتي سهم است. افراد نوسان‌گير، با استفاده از تحليل تكنيكال و شناسايي و بررسي نقاط حمايتي و مقاومتي، به خريد سهام در كف و سپس فروش آن در سقف اقدام خواهند كرد.

افرادي كه به دنبال نوسان گيري در بورس هستند، به ۲ دسته تقسيم مي‌شوند:

1. دسته‌ي اول افرادي هستند كه آغازكننده‌ موج صعودي در سهم هستند.

2. دسته‌ي دوم از نوسان‌گيران هم موج‌سوار هستند؛ آن‌ها بر موج ايجاد شده سوار شده و روند را پيش مي‌برند. دسته نوسانگيران حرفه‌اي در بورس بيش‌تر از ديگر معامله‌گران از اطلاعات نهاني شركت و برنامه‌هايي كه در آينده دارد، خبر دارند. نوسان‌گيران به واسطه‌ي ارتباط با بازيگران سهم و اخبار مهم شركت، قادر خواهند بود تا در اولين گروه‌هاي وارد شده به سهم باشند و بتوانند از نوسانات قيمتي بهره گيرند. در نهايت زماني‌كه اطلاعات شركت به صورت عمومي منتشر شوند، نوسان گيران حرفه‌اي از سهم‌ خارج خواهند شد. رفع گره معاملاتي براي نمادهايي مي باشد كه فقط در بورس معامله مي‌شوند.

سخن پاياني

بازار بورس اوراق بهادار بازاري با شفافيت مالي زياد است كه سرمايه گذاران زيادي را به خود جذب كرده است. كارگزاري‌ نهاد مالي واسطه‌اي است كه انجام معاملات را براي افراد ممكن مي‌كند. كارگزاري به سرمايه‌گذاران علاقه‌مند به معاملات اوراق بهادار كمك مي‌كند تا معاملات خود را سريع‌ و راحت‌ انجام دهند.

در بازار سرمايه دارايي سهامداران بايد زير نظر كارگزار قرار گيرد. به اين كارگزار، كارگزار ناظر گفته مي‌شود. افراد مي‌توانند با مراجعه به هر كارگزاري نسبت به خريد سهم اقدام كنند.

شركت ها براي تامين مالي خود از دريافت وام يا سرمايه گذاري در بورس كمك مي‌گيرند. خارج از بورس براي تامين مالي بايد از بانك ها و ديگر نهادهاي مالي وام دريافت كنند. وام ها بايد پس از سررسيد با مقدار معيني بهره پرداخت شوند كه از اين نظر سرمايه گذاري در بورس براي شركتي كه در بورس پذيرفته شده است، مي‌تواند مناسب تر باشد. در اين شرايط به جاي دريافت وام از بانك و پرداخت آن با بهره، سهام خود را در بازار بورس عرضه مي كنند و از اين طريق تامين مالي شده و افراد را در سود و زيان خود سهيم مي كنند.

علاوه بر اين سرمايه گذاري در بورس مزيت هاي ديگري براي شركت ها دارد. در صورتي كه عملكرد شركت خوب باشد، سهام شركت به سرعت به فروش مي‌رسد و تامين مالي شركت نيز بدون دريافت وام انجام مي شود. اما مزيت اصلي معافيت از ماليات بودن فعاليت هاي شركت هاي پذيرفته شده در بورس است.

بورس نقش زيادي در رشد و رونق اقتصادي كشور دارد. به همين دليل جهت ايجاد انگيزه بيشتر براي شركت ها قوانيني وضع شده تا شركت‌هايي كه سهامشان در بازار بورس مورد معامله قرار مي‌گيرد، از معافيت‌هاي مالياتي بهره‌مند شوند. چون اين معافيت ها موجب كاهش هزينه هاي مالي شركت و افزايش سودآوري آن مي‌شود، شركت‌ها شرايط لازم براي ورود به بورس يا حضور مداوم در آن را مهيا مي كنند تا بتوانند از اين مزيت بزرگ بازار سرمايه بهره‌مند شود.

شركت هاي پذيرفته شده در بورس به آساني مي‌توانند به واسطه كارگزاري‌ها، سهام خود را به فروش برسانند. اين موضوع نقدشوندگي سهام شركت هاي بورسي را نسبت به شركت هاي خارج از بورس بيشتر مي كند. نقدشوندگي بالا نه تنها براي شركت بلكه براي سرمايه‌گذاران مزيت بزرگي محسوب مي‌شود. در حاليكه شركت‌هاي خارج از بورس براي فروش سهام و انتقال مالكيت بايد مراحل طولاني اداري و سنتي را جهت بازاريابي جذب سرمايه گذار و خريدار سهام را طي كنند.

چطور وارد بازار بورس شويم؟

اولين قدم براي شروع معاملات بورسي انتخاب كارگزاري مناسب است. كارگزاري‌ نهاد واسطه‌اي بين سرمايه‌گذار و بازار براي خريد و فروش سهام است. كارگزاري هاي مختلفي براي خدمات رساني به سرمايه گذاران بازار سرمايه در حال فعاليت هستند. پس از انتخاب كارگزاري و بررسي خدماتي كه به شما ارائه مي‌كند، بايد با مراجعه به كارگزاري نسبت به ثبت نام و دريافت كد بورسي اقدام كنيد.

كد بورسي مانند شماره حساب بانكي شما است و با استفاده از آن مي‌توانيد معاملات خود را در بازار بورس اوراق بهادار تهران انجام دهيد. افراد با هر سن و هر تحصيلاتي مي‌توانند جهت دريافت كد بورسي اقدام كنند. براي افراد زير 18 سال دريافت كد بورسي توسط پدر، مادر و يا ولي قانوني امكان‌پذير است. تمامي افراد بعد از دريافت كد بورسي مي‌توانند از طريق سامانه معاملات آنلاين كارگزاري معاملات خود را انجام دهند.

بسياري از معاملات بازار سرمايه در بستر سامانه‌هاي معاملاتي بازار بورس و به صورت آنلاين انجام مي شوند. شما به وسيله كامپيوتر، تبلت و يا حتي گوشي تلفن همراه خود مي‌توانيد به سامانه‌هاي معاملاتي بورس و سامانه كارگزاري خود دسترسي پيدا كنيد. با مطالعه نحوه كاركرد سامانه‌هاي معاملاتي آنلاين شما مي‌توانيد راه استفاده از اين سامانه‌ها و سايت‌ها را به خوبي ياد بگيريد و با دسترسي سريع به اينترنت، به سرعت سهام خود را خريد و فروش كنيد. سامانه معاملاتي آنلاين سرعت معاملات را بسيار افزايش داده‌ است.

شاخص بورس چيست؟

شاخص بورس از اولين مفاهيمي است كه بعد از ورود به بازار با آن برخورد مي كنيد. بررسي و تحليل شاخص بورس اين امكان را به معامله گر خواهد داد كه اطلاعات كاملي از وضعيت گذشته و حال بورس به دست آورده و با كمك روش‌هاي نموداري به پيش‌بيني آينده سهم هاي بازار بپردازد.

به خصوص كه سرمايه‌گذاران بزرگ، براي سرمايه‌گذاري در اين عرصه توجه ويژه‌اي به شاخص‌ها دارند. بنابراين براي هر سرمايه‌گذار تحليل و شناخت درست از شاخص كل و ديگر شاخص هاي بازار ضروري است. شاخص‌ها نيز داراي انواع مختلفي در بازار سرمايه هستند، كه تحليل هر كدام كاركرد خاص خود را براي تحليل بازار و گروه‌هاي مختلف دارد. در ادامه آموزش نوسان گيري روزانه در بورس را بخوانيد.

در بورس شاخص قيمت و بازده نقدي يا همان شاخص بورس تهران كه بيشتر از آن نام برده مي‌شود، شناخته شده ترين شاخص بورس است. شاخص كل يكي از پركابردترين شاخص‌ها در بازار سرمايه است. اين ‌شاخص سطح عمومي قيمت و سود سهام شركت‌هاي پذيرفته شده در بورس را نشان مي‌دهد. البته شاخص كل تحولات و نوسانات بازار را كه بيانگر متوسط بازدهي سرمايه‌گذاران در بورس است نيز نشان مي دهد.

تغييرات شاخص كل به عواملي همچون ميزان بزرگي شركت‌ها و تعداد سهام و سرمايه آن‌ها بستگي دارد. شركت‌هاي بزرگي كه سهام‌ آن‌ها بيشتر مورد معامله قرار مي‌گيرند، اثرگذاري بيشتري در شاخص كل در مقايسه با شركت‌هاي كوچك دارند. پس شاخص كل را مي توان آينه ميزان تغييرات قيمت و سود سهام شركت‌هاي بزرگ برشمرد.

فيلم آموزش نوسان گيري در بورس

نوسان گيري در بورس نوعي استراتژي معاملاتي است. در بازار بورس به معامله‌گراني كه با هدف كسب سود ناشي از تغييرات قيمت سهم، وارد مبادلات با ريسك زياد مي‌شوند نوسانگير مي گويند. حال اين كسب سود مي‌تواند به‌ طور مستقيم از نوسانات قيمتي سهم يا به شكل غيرمستقيم و ناشي از سود تقسيمي شركت‌ها باشد.

عامل موثر در نوسان گيري روند قيمتي سهم قيمت است. بنابراين آشنايي با روش تحليل تكنيكال كه قيمت ها را بررسي مي كند و شناسايي نقاط حمايت‌ و مقاومت اهميت زيادي دارد. اين ابزارها منجر به كسب سود بيشتر از خريد سهم در كف و فروش آن در سقف مي‌شود.

نوسان‌گيران معمولا با نوسانات بازار همراه هستند و قيمت‌هاي لحظه‌اي و صف‌هاي خريد و فروش را دنبال و تصميمات خود را نيز بر همين مبنا اتخاذ مي‌كنند. اما از آن جايي كه ‌تغييرات قيمت در واحد زمان سرعت‌ ثابتي ندارد، بعضي از نوسان‌گيران در مدت زمان طولاني‌تري نوسان گيري را انجام مي دهند.

نوسان گيري در بورس يا ساير بازارهاي مالي نياز به مشاهده فيلم آموزش نوسان گيري در بورس و كسب تجربه و شناخت بازار و داشتن مهارت در تابلوخواني و بازارخواني دارد. مي‌توان گفت كه هر سرمايه‌گذاري قادر به انجام اين كار نيست. چه ‌بسا سرمايه‌گذاراني كه بدون تجربه كافي به دنبال نوسان گيري رفته‌اند و طولي نكشيده است كه بخشي از سرمايه خود را از دست داده‌اند. بنابراين هرگز نقش دانش، مهارت و تجربه را ناديده نگيريد.

سخن پاياني 

در اين متن بررسي كرديم كه ورود به بورس مزيت هاي بسياري براي شركت ها و سرمايه گذاران اين بازار دارد. اما براي موفقيت در اين بازار بايد با مفاهيم اصلي آن آشنا باشيد و بعد به دنبال كسب سود از روش هايي مثل نوسانگيري برويد. نوسان گيري روشي با ريسك بسيار زياد است. با اين حال نوسانگيران در زماني بسيار كوتاه تصميمات مهمي را اتخاذ مي‌كنند كه مي‌تواند سود قابل توجي را برايشان به همراه داشته باشد. داشتن برنامه دقيق و شناخت بازار تا حدودي از ريسك اين استراتژي مي‌كاهد.

براي ورود به بورس بايد از صفر شروع كنيد. شايد بتوان گفت از ابتدايي ترين موضوعات بايد شروع كرد تا در بازار بورس به موفقيت بيشتر رسيد. اگر يك فرد مايل است تا در بورس فعاليت داشته باشد بايد بداند كه چگونه وارد بورس شود. شما با آموزش بورس از صفر و كسب تجربه در اين بازار در واقع قادر خواهيد بود تحليل هاي خود را با دقت بيشتري انجام دهيد، سود بيشتري از بازار كسب كنيد و از ضررهاي خود بكاهيد.

قدم بعد يادگيري معامله گري و چگونگي نحوه خريد و فروش سهام در بورس است. در اين خصوص نيز مي توان به دوره هاي متنوع يا مختلفي كه براي معامله گري گذاشته مي شود و يا كارگاه هايي كه در اين خصوص برگزار مي شود رجوع كرد.

ساعت كاري بورس

روزهاي كاري سازمان بورس و اوراق بهادار ايران شنبه تا چهارشنبه است. در روزهاي پنجشنبه و جمعه و ديگر روزهاي تعطيلات رسمي بازار سرمايه نيز تعطيل است و هيچ‌ معامله‌اي در اين بازار انجام نمي‌شود.

ساعت كاري معاملات بورس ايران به دو قسمت تقسيم مي شود. ساعت پيش‌گشايش و ساعت انجام معامله. از ساعت 8:45 تا ساعت 9 صبح فرآيند سفارش‌گيري انجام مي‌شود و شما مي‌توانيد سفارش خريد يا فروش سهام مورد نظرتان را در اين مدت زمان ثبت نماييد. اما در اين بازه زماني معامله‌اي انجام نمي‌شود. امكان حذف سفارش‌هاي قبلي در اين بازه زماني وجود دارد و شما مي‌توانيد سفارش را حذف يا ويرايش كنيد.

بعضا بازيگران بازار بورس از اين موضوع براي جلب توجه سرمايه‌گذاران به سهمي خاص استفاده مي‌كنند. به اين ترتيب در زمان پيش‌گشايش براي خريد يا فروش سهمي ثبت سفارش مي‌كنند. حجم بالاي سفارشات توجه ديگران به سهم را بيشتر مي كند و باعث تصميم‌گيري آن ها براي خريد و فروش آن سهم مي شود. اما بازيگران سهم قبل از آغاز زمان معاملات سفارشات خود را حذف مي‌كنند. به اين ترتيب مي توان ادعا كرد كه بسياري از سفارشات خريد و فروشي كه در بازه زماني پيش‌گشايش بازار ايجاد مي‌شوند، براي جلب نظر سرمايه‌گذاران است. اين وضعيت معمولا قبل از آغاز زمان معاملات به حالت عادي برمي‌گردد و سفارشات واقعي باقي مي‌مانند.

از ساعت 9 معاملات رسمي بازار سرمايه آغاز مي‌شود و خريد و فروش انجام مي شود. نمادهايي كه وضعيت خوبي دارند در ساعات اوليه آغاز معاملات با حجم‌هاي بالا معامله مي‌شوند. معمولا بقيه سهم‌ها در ساعات ابتدايي با حجم زيادي معامله نمي‌شوند. حدودا از ساعت 10:30 بازار شكل جدي‌تري به خود مي‌گيرد و معامله گران معاملات خود را با جديت جلو مي برند.

روش هاي خريد و فروش سهام در بورس

كد بورسي عبارتست از كدي ثابت كه به سهامداران اختصاص داده مي شود تا در هنگام خريد و فروش سهام از آن استفاده كنند. اين كد متشكل از سه حرف اول نام خانوادگي افراد به همراه يك عدد ثابت است. اين كد در معاملات سهام، كاركردي مشابه شماره حساب بانكي دارد. مثلا فردي كه نام خانوادگي او علوي است ممكن است كد معاملاتي به صورت علو 05923 داشته باشد.

اين كد براي اشخاص حقوقي وابسته به ماهيت آن شامل سه حرف ابتدايي كلمات مذكور مانند: موس، شرك و ... به همراه يك كد عددي 5 رقمي است. دريافت كد معاملاتي ، معمولا ارائه مدارك هويتي مانند شناسنامه و كارت ملي را نياز دارد. اين مدارك را به يكي از كارگزاران تحويل دهيد. اطلاعات متقاضي در سامانه معاملاتي بورس ثبت شده و در صورت عدم وجود مغايرت در اطلاعات متقاضي، طي حداكثر 2 روز كاري كد بورسي براي او صادر مي شود. به كد معاملاتي بورس اصطلاحا كد سهامداري نيز گفته مي شود.

فيلم آموزش خريد و فروش آنلاين سهام

اصولا خريد و فروش سهام در بورس از طريق چهار روش حضوري، تلفني يا مركز تماس، اينترنتي و آنلاين انجام مي شود.

در روش هاي ديگر مشتري سفارش خود را نزد كارگزار خود ثبت مي كنند و كارگزار در ساعات معاملات سفارشات را در سامانه خريد و فروش بورس وارد مي كند. اما در روش معاملات برخط يا معاملات آنلاين، مشتري مستقيم سفارش خريد يا فروش را در سامانه بورس ثبت مي كند. ثبت سفارش از اين طريق تنها در ساعات معاملاتي بورس ممكن است و در خارج از اين ساعات نمي توان سفارشي ثبت كرد. فيلم آموزش خريد و فروش آنلاين سهام نشان‌ مي‌دهد كه استفاده از معاملات برخط امكان دسترسي مستقيم به هسته معاملات و انجام معاملات اوراق بهادار را بدون واسطه و در كمترين زمان ممكن براي مشتريان فراهم مي كند.

در سامانه معاملات برخط هر فرد يك معامله گر است و براي خريد و فروش سهم نيازي به واسطه و مراجعه به كارگزاري نيست و تنها با استفاده از اينترنت و با وارد كردن نام كاربري و شناسه عبور خود مي تواند معاملات خود را در سيستم انجام دهد.

كد معاملات برخط يا كد آنلاين، كدي است كه فرد براي تسهيل انجام معاملات آن را دريافت مي كند. با اين كد فرد مجاز به انجام معاملات مستقيم و آنلاين است و نياز به ثبت سفارش حضوري نخواهد داشت. هر فرد مي تواند چند كد آنلاين از كارگزاري هاي مختلف داشته باشد.

آموزش انديكاتور RSI

انديكاتور RSI كه مخفف Relative Strength Index مي باشد با روابط پيچيده رياضي محاسبه مي گردد. انديكاتور RSI به عنوان شاخصي براي نشان دادن قدرت نسبي بازار در افزايش يا كاهش قيمت استفاده مي‌شود. اين انديكاتور بين دو خط افقي در نوسان است و مقداري بين اعداد صفر تا صد را نشان مي‌دهد. مقدار عددي بيشتر اين شاخص نشانگر قوي بودن روند خريد است. مقدار عددي كمتر نيز نشانگر قوي بودن روند فروش است آموزش انديكاتور RSI

نكته اي كه در مورد RSI بايد به آن توجه نمود اين است كه ممكن است خروج RSI از مناطق اشباع فقط با نوسان قيمتي صورت بگيرد. در محاسبات انديكاتور RSI دوره محاسباتي معمولا 14 است و براي محاسبه مقدار RSI يك كندل خاص، بايد از اطلاعات 14 كندل قبل استفاده كرد. در انجام اين محاسبات اگر تايم فريم موردنظر هفتگي باشد، محاسبات با 14 كندل هفتگي انجام مي‌شود. به همين ترتيب اگر تايم فريم موردنظر روزانه باشد، محاسبه با 14 كندل روزانه انجام مي‌شود و در انجام محاسبات ورود تايم فريم خاصي ضروري نيست. سرمايه گذاري در بورس

سخن پاياني

براي شروع بورس بايد از آموزش بورس غافل نشويد. در آموزش بورس از صفر شروع كنيد و با مفاهيم و اصطلاحات بورسي آشنا شويد. سرمايه گذاري در بورس را به صورت گام به گام دنبال كنيد. تا زماني كه درك كافي از مفاهيم اوليه بازار، تحليل بنيادي (تحليل بنيادي چيست؟) و تحليل تكنيكال پيدا نكرده‌ايد و در كل آنچه را كه يك سرمايه گذار مبتدي و يك سرمايه گذار حرفه اي براي موفقيت نياز دارد فرانگرفته‌ايد، لازم است تا از انجام معاملات مستقيم اجتناب كنيد.

بورس بازاري است كه در آن خريد و فروش كالا و انواع اوراق بهادار انجام مي شود. بازار بورس بازاري رسمي، قانوني و شفاف است. در ايران شوراي عالي بورس و سازمان بورس و اوراق بهادار بر بورس و معاملات آن نظارت مي‌كنند. از مهمترين كاركردهاي بورس كمك به رشد اقتصادي، كشف قيمت عادلانه، مديريت انتقال ريسك و ايجاد يك بازار رقابتي است كه اهميت اين بازار را دوچندان مي كند.

سرمايه گذاري مستقيم در بورس با افتتاح حساب نزد كارگزاري آغاز مي شود. پس از دريافت كد معاملاتي مي توانيد به صورت مستقيم اقدام به خريد و فروش سهم كنيد. اما براي اين كار بايد دوره آموزش خريد و فروش در بورس را گذرانده باشيد. به اين ترتيب با آموزش خريد و فروش در بورس براي سرمايه گذاري مستقيم مي توانيد ضمن رصد بازار اقدام به خريد و فروش سهام شركت‌هاي حاضر در بورس كنيد.

براي اين روش حرفه‌اي بودن در بازار سرمايه و شناخت كافي ساز و كار بورس و ابزارهاي معامله‌گري ضروري است. افراد غيرحرفه‌اي نبايد از روش سرمايه گذاري مستقيم استفاده كنند.

در ايران انواع بورس به 4 دسته تقسيم مي‌شود. اين 4 دسته بورس اوراق بهادار، فرابورس، بورس كالا و بورس انرژي است. در بورس اوراق بهادار دارايي هاي مالي از قبيل سهام، اوراق مشاركت و ... مورد معامله قرار مي گيرند.

آموزش كامل بورس را مي توان اولين قدم ورود به بورس و بازار سرمايه دانست كه مي تواند تضميني براي موفقيت در سرمايه گذاري در بورس شما باشد. آموزش اوليه بورس شامل يادگيري مفاهيم بورسي و آموزش كامل بورس شامل آشنايي با تحليل تكنيكال، درك مفاهيم تحليل بنيادي و كسب دانش كافي در اين حوزه است.

بازار بورس، بازاري تخصصي و مملو از اصطلاحات ناآشنا براي مبتديان است. اگر سري به سايت‌هاي بورس بزنيد، اصطلاحات فراواني مانند: انديكاتور، رفع گره معاملاتي، واگرايي، حجم مبنا چيست و... را مشاهده مي كنيد. به نظر شما چگونه مي‌توان بدون دانستن اين حجم از اصطلاحات تخصصي وارد چنين بازاري شد؟

بازار بورس بازاري پرريسك است. جداي از اين كه هر كسي كه وارد اين بازار مي‌شود بايد مفاهيم اوليه را به خوبي بداند، بايد نسبت به اين بازار به درك عميقي برسد. بسياري از افراد، با كسب دانش گسترده از بورس در مورد خطرات احتمالي خريد سهام پر ريسك آگاه مي شوند و از خريد اين دسته از سهام اجتناب مي كنند. به اين ترتيب گاهي اين دسته از افراد ترجيح مي دهند تا سهم‌هايي با ريسك كم خريداري كنند كه بازده بالايي براي آن ها به همراه داشته باشد. شما بايد به دارايي‌هاي پرريسك، سهام سودآور و سهام زيان ده توجه داشته باشيد تا بتوانيد زمان سرمايه گذاري تصميمات مناسبي بگيريد. يادگيري خطرات احتمالي و توانايي پيش بيني بازده‌ احتمالي خريد و فروش سهم به شما كمك مي‌كند تا سود بالايي داشته باشيد و از ضررها تا جاي ممكن دوري كنيد.

تحليل تكنيكال

به طور كلي، تحليل تكنيكال روشي به منظور پيش بيني حركت قيمت ها و روندهاي آينده بورس است. اين پيش بيني ها با بررسي چارت هاي گذشته هر سهم فعال در بازار بورس و مقايسه آن ها با يكديگر انجام مي شود. اين تحليل همچنين بررسي مي كند چه اتفاقاتي در گذشته در بازار بورس رخ داده است و در آينده ممكن است چه اتفاقاتي رخ دهد.

تمامي عوامل شناخته شده براي بازار تحت تاثير قيمت واقعي هستند. به عنوان مثال برخي از اين عوامل عوامل سياسي، عرضه و تقاضا و احساسات بازار هستند. با اين وجود تحليل تكنيكال به خودي خود تنها با حركت قيمت ها سروكار دارد.

تحليلگر تكنيكالي با بررسي قيمت‌ها اعتقاد دارد كه تاريخ مجددا تكرار مي‌شود و او مي‌تواند همه اطلاعات را در نمودار قيمت مشاهده كند؛ زيرا قيمت‌ها با روند مشخصي حركت مي‌كنند. در تحليل تكنيكال برخلاف تحليل بنيادي ارزش ذاتي سهم اندازه‌گيري نمي‌شود و تمركز روي مطالعه و بررسي نمودارها براي پيش‌بيني رفتار آينده قيمت سهم است.

تحليل تكنيكال علاوه بر بورس در ديگر بازارها از جمله: بازار فاركس، بازار طلا، بازار مسكن و... كاربرد دارد.

از جمله شاخص هاي بسيار تاثيرگذار بر تحليل تكنيكال انديكاتور شاخص قدرت نسبي يا همان شاخص RSI است. طي ساليان اخير، به دليل قدرت مشخص شده از اين شاخص و امكان استفاده از واگرايي RSI  در بورس به محبوبيت اين شاخص افزوده شده است.

آموزش RSI پيشرفته

انديكاتور RSI يا همان Relative Strength Index با استفاده از فرمول هاي پيشرفته به عنوان شاخص قدرت نسبي سهام به شما كمك خواهد كرد. اين انديكاتور از خانواده اوسيلاتورها بوده و بين دو سطح 0 و 100 در نوسان است. در صورت قرارگيري RSI روي عدد 70 يا بالاتر از آن، احتمال بيش خريد اين حواله وجود دارد. در چنين موقعيتي، افزايش قيمت ها بيش از انتظارات بازار است.

به عدد 30 و عددهاي پايينتر از اين عدد براي RSI به عنوان نشانه فروش بيش از ميزان حواله توجه مي شود كه در اين شرايط احتمالا شاهد سقوط قيمت ها بيش از انتظارات بازار هستيم. با داشتن اين اطلاعات، مي توانيد با آموزش RSI پيشرفته از اين انديكاتور براي معاملات روزانه استفاده كنيد.

بسياري از مردم RSI را دست كم گرفته اند و نمي دانند اين انديكاتور در بورس بسيار تعيين كننده است. سرمايه گذاران از طريق تنظيمات مختلف مي توانند با استفاده از RSI در معاملات روزمره خود سود زيادي كسب كنند. اما سوال اينجاست كه مناسب ترين تنظيمات در معاملات انديكاتور RSI چيست؟ تنظيمات پيش فرض براي دوره معاملات در محاسبات اين انديكاتور 14 روز است. اين دوره زماني براي بسياري از سرمايه گذاران مناسب است. اما برخي ديگر از معامله گران روزانه براي معاملات بازار بورس، تنظيمات متفاوتي را براي انديكاتور RSI به كار مي برند.

چرا تنظيمات 14 روزه موردپسند برخي از سرمايه گذاران نيست؟ زيرا در اين حالت سيگنال هاي تجاري نامعمولي نمايش داده مي شود. بنابراين، برخي از معامله گران تصميم به پايين آوردن چارچوب خود دارند. اما دسته ديگر از معامله گران با پايين تر آوردن دوره RSI سعي دارند تا حساسيت نوسان ساز را به منظور دريافت يك نوسان حساس تر، بيشتر كنند.

سخن آخر

بازار بورس ازجمله بازارهاي معاملاتي است كه نقش به سزايي در رشد اقتصادي دارد. در واقع اين بازار با جمع‌آوري پس اندازهاي خرد و كلان بستري جهت كسب و كار و رونق اقتصادي فراهم مي‌نمايد، اما اين مسئله تنها يك جنبه از موضوع را بررسي مي كند.

جنبه مهم ديگر مربوط به شركت هاي توليدي، خدماتي و… كه با فروش سهام خود به سهامداران از طريق اين بازار اقدام به جذب منابع مالي مورد نياز خود مي كنند، درواقع يكي از مهم‌ترين و اولين نقش هاي اين بستر معاملاتي تامين مالي شركت هاست.

تحليل تكنيكال روشي براي پيش بيني حركت آينده قيمت ها و روندها در بورس است كه از بررسي چارت هاي گذشته هر سهم فعال در بازار بورس و مقايسه آن ها با يكديگر انجام مي شود. تحليل تكنيكال با ابزارهايي مثل انديكاتورها مي تواند وقايع رخ داده در سهم را بررسي كند و گاهي در مورد اين كه در آينده ممكن است چه اتفاقاتي براي سهم رخ دهد اظهار نظر كند.

بورس بازاري است كه در آن دارايي‌هاي مختلف به صورت شفاف و قانوني خريد و فروش مي‌شوند. معاملات بورس به سه دسته بورس كالا، بورس ارز و بورس اوراق بهادار تقسيم مي‌شود. در بورس كالا همانطور كه از نام آن مشخص است كالاهاي معيني خريد و فروش مي‌شود. بورس كالا معمولاً محل معامله مواد اوليه و اساسي است و هر كالايي بورس خود را دارد؛ براي مثال بورس نفت يكي از زير شاخه هاي بورس كالا است. در بورس اوراق بهادار سهام شركت ها خريد و فروش مي شود. سهم در واقع تقسيم‌بندي ارزش‌هاي يك شركت به واحدهاي كوچك است كه قابليت خريد و فروش دارد. هر شركتي در بازار بورس ارزش كل دارايي‌هاي خود را به قسمت‌هاي مساوي تقسيم مي‌كند. هر واحد از اين قسمت‌هاي مساوي با يكديگر يك سهم از شركت است. افراد فعال در بازار بورس براي سرمايه گذاري در سهام شركت بايد در بازار بورس سهم‌هاي شركت را خريد و فروش كنند.

فعاليت در بازار سرمايه و خريد سهام در بورس نياز به مراجعه حضوري ندارد. شما يك ماه پس از دريافت كد بورسي مي‌توانيد به خريد و فروش در اين بازار بزرگ مشغول شويد. نمادهاي معاملاتي بسياري در بازار بورس اوراق بهادار تهران مشغول به فعاليت هستند. شما مي توانيد شركت ها را به خوبي بررسي كرده و در خصوص خريد و فروش سهام آن ها در بورس اقدام كنيد.

ريز مشخصات و تمام جزئيات شركت‌هاي حاضر در بازار بورس تهران در سامانه‌اي كه به سامانه‌ كدال مشهور است، درج ‌شده است. با ورود به اين سامانه، شما مي‌توانيد تمام فعاليت‌ها، دارايي‌ها و همه‌ گزارشات مربوط به شركت‌هاي فعال در بازار سرمايه را مشاهده و آن‌ها را تجزيه و تحليل كنيد.

براي فعاليت موفق در اين بازار آموزش بورس حرف اول را مي‌زند. با آموزش بورس به راحتي مي‌توانيد مفاهيم بورس را ياد بگيريد و شروع خوبي براي ورود به بازار سرمايه داشته باشيد. علاوه بر اين در كنار كسب سود، سرمايه‌گذاري در بازارسرمايه با مشاركت عمومي افراد يك جامعه در اقتصاد كشور بسيار موثر است و به توسعه سرمايه‌گذاري در جامعه كمك مي‌كند. بنابراين فعاليت در بازار سرمايه علاوه بر مزيت‌هاي بسياري كه براي افراد فعال در اين بازار دارد، براي اقتصاد جامعه نيز فوايد بسيار دارد.

آموزش خريد و فروش سهام

اولين قدم براي شروع معاملات بورسي انتخاب كارگزاري مناسب است. كارگزاري‌ نهاد واسطه‌اي بين سرمايه‌گذار و بازار براي خريد و فروش سهام است. پس از انتخاب كارگزاري و بررسي خدماتي كه به شما ارائه مي‌كند، بايد با مراجعه به وبسايت كارگزاري و يا مراجعه حضوري به كارگزاري نسبت به ثبت نام و دريافت كد بورسي اقدام كنيد.

بسياري از سامانه‌هاي معاملاتي بازار بورس آنلاين هستند و شما به وسيله گوشي تلفن همراه يا تبلت نيز مي‌توانيد به سامانه‌هاي معاملاتي بورس و كارگزاري دسترسي پيدا كنيد. با مطالعه نحوه كاركرد سامانه‌هاي معاملاتي آنلاين شما مي‌توانيد راه استفاده از اين سامانه‌ها و سايت‌ها را به خوبي ياد بگيريد و با دسترسي سريع به اينترنت، به سرعت سهام خود را خريد و فروش كنيد. سامانه هاي معاملاتي آنلاين خريدار و فروشنده را به يكديگر نزديك كرده و سرعت معاملات در بازار بورس را بسيار افزايش مي دهند.

براي شروع كار بايد دوره آموزش خريد و فروش سهام در بورس را بگذرانيد. نحوه‌ خريد و فروش سهام در بازار بر پايه‌ مناقصه پيش مي‌رود. به اين صورت كه هر سهم در هر روز كاري يك محدوده‌ مشخص براي قيمت‌گذاري دارد. خريداران در واقع در يك مناقصه شركت مي كنند و هر كس قيمت بيشتري را براي خريد آن سهم ارائه نمايد، در بالاي ليست قرارگرفته و خريد براي او انجام خواهد شد. براي خريد سهم ابتدا سفارشات‌ تمام افرادي كه قيمت بيشتري از شما ارائه كرده باشند انجام مي شود تا نوبت به شما برسد.

براي فروش سهم نيز بايد ترتيبي رقابتي رعايت شود. به اين منظور هر كس كه در محدوده‌ قيمت روزانه‌ سهام، قيمت پايين‌تري براي فروش پيشنهاد كند، در اولين رتبه ليست فروشنده‌ها قرار مي گيرد. به اين ترتيب هر فرد نسبت به نوبت خود كه با قيمت ارائه داده تعيين شده است، سهام خود را به فروش خواهد رساند.

حداقل سرمايه لازم جهت خريد و فروش آنلاين 5 ميليون ريال معادل با 500 هزار تومان است.

آموزش فيلترنويسي بورس

حجم عظيم داده‌هاي تاريخي و پيش‌بيني در بازارهاي مالي از يك سو و از سويي ديگر نيازمندي فعالين اين بازارها در استفاده‌ي همزمان از اين اطلاعات منجر به ارائه راهكارهاي متنوعي جهت سهولت در استفاده از اطلاعات براي تصميم‌گيري سريع و بهتر سرمايه‌گذاران شده است.

حجم بالاي اطلاعات نياز به سرعت دسترسي به اطلاعات طبقه‌بندي شده دارد. براي مثال در بازار سهام، جستجو در بين صدها نماد بازار جهت غربال كردن نمادهايي كه يك يا چند ويژگي مد نظر مارا دارند كار بسيار سخت و زمان‌بري مي‌باشد. اينجاست كه اهميت آموزش فيلترنويسي بورس مشخص مي‌شود.

فرض كنيد، در بين تعداد بالاي سهام شركت‌هايي كه قابليت معامله در بازار سهام را دارند، شما به دنبال سهمي خاص با ويژگي معاملاتي خاصي هستيد. براي مثال سهمي كه صف فروش داشته باشد. فيلترنويسي در بورس از ميان صدها نماد، نمادهاي داراي ويژگي موردنظرتان را به سرعت دسته‌بندي مي‌كند.

شركت مديريت فناوري بورس تهران يكي از اركان اصلي بازار سرمايه و زير مجموعه سازمان بورس واوراق بهادار است. اين شركت با هدف ارائه خدمات به چرخه كامل معاملات الكترونيكي ابزارهاي مالي به بخش هاي مختلف بازار سرمايه كمك مي‌كند. اين شركت قابليت استفاده از فيلترنويسي براي فيلتر كردن نمادهاي بازار را به معامله گران ارائه مي كند.

توجه داشته باشيد، فيلترها يكي از روش‌هاي تحليلي در بورس است و نبايد به تنهايي معيار خريد و فروش قرار گيرد. جهت معامله‌گري و تأييد سهم‌هاي خروجي فيلترها بايد از تحليل بنيادي، تحليل تكنيكال، تابلو خواني و روان‌شناسي بازار استفاده كنيد تا ريسك سرمايه‌گذاري شما كاهش يابد.

بيشتر بخوانيد: آموزش انديكاتور rsi

سخن آخر

بازار سرمايه بازاري شفاف و قانوني است كه كليه فعاليت‌هاي سهامداران در آن، تحت نظر سازمان بورس انجام مي‌شود؛ بنابراين كليه سرمايه‌گذاران اين بازار از حمايت قانون برخوردار هستند. اين مزيت اولين مزيت بزرگ سرمايه‌گذاري در اين بازار است.

بازار بورس نسبت به ساير بازارها سهولت بيشتري در نقدشوندگي دارد. علاوه بر اين با رشد نرخ تورم، سرمايه‌ها را در برابر تورم محفوظ نگه مي دارد. زماني كه ارزش پول كشور كاهش پيدا مي‌كند، سرمايه‌گذاراني كه بازار سرمايه سرمايه‌گذاري مي‌كنند، اين كاهش ارزش را كمتر احساس مي‌كند.

هر سرمايه گذار بايد متناسب با سرمايه، شخصيت، ميزان ريسك‌پذيري و ديگر شرايط خود استراتژي معاملاتي‌اش را تعيين كند. اما همانطور كه عنوان كرديم براي ثروتمندشدن در بورس ابتدا نياز به يادگيري مفاهيم بورسي و شناخت بازار داريد. بورس نيز مانند هر حرفه ديگر نياز به مهارت، صرف زمان و كسب تجربه دارد. در بازار بورس تخصص بيشتر بازدهي بالاتري را با خود به همراه خواهد داشت. در كنار دانش تخصصي بايد از ابزارهاي موجود كه براي سهولت انجام معامله موفق ايجاد شده اند غافل نشويد تا بتوانيد فرصت‌هاي بهتر سرمايه‌گذاري را با سرعت بيشتر شناسايي كنيد.

امروزه، يكي از فعاليت‌هاي مفيد و پرسود اقتصادي، ورود به بازار سهام و فعاليت در آن است. اما اين حوزه نيز مانند هر زمينه ديگري يك موضوع تخصصي محسوب مي‌‌شود و هر فردي كه علاقه‌‌مند به فعاليت در زمينه بورس و بازارهاي مالي است، بايد آموزش‌هاي لازم را براي يك فعاليت اقتصادي مطمئن، ديده باشد.

اگر هيچ اطلاعاتي در مورد بورس نداريد و نمي‌دانيد كه براي آموزش بورس به‌كجا مراجعه كنيد بهتر است از سايت‌هاي آموزش بورس غافل نشويد. اين سايت‌ها منابعي را در اختيارتان مي‌گذارند كه مي‌توانيد به صورت رايگان از آن‌ها استفاده كنيد و صفر تا صد آموزش بورس را فرا بگيريد. بنابراين براي آموزش رايگان بورس ميتوانيد از منابع بسياري استفاده كنيد.

برخلاف تصور بازار سرمايه بازاري كند، بلندمدت و نيازمند صبر است. در مورد يك سهم با اطمينان بيشتري مي‌توانيم از بازه‌هاي بلندمدت‌تر صحبت كنيم. با اين وجود خيلي وسوسه‌انگيز است كه هرروز قيمت سهم را چك كنيد. هرروز سهمي را بخريد و سهمي ديگر را بفروشيد. اگر قيمت سهم پايين مي‌آيد وحشت‌زده شويد و در صف فروش بنشينيد و منتظر مشتري براي سهم بمانيد. اما بعد از يك يا چند سال زماني كه به همان سهم ها نگاه كنيد متوجه مي شويد كه قيمت ها در طول اين بازه زماني خيلي بيشتر از توقع شما رشد كرده است.

آموزش خريد و فروش سهام در بورس

شفافيت و قانوني بودن بازار بورس آن را به مكاني امن براي سرمايه‌گذاري تبديل كرده است. بورس بازاري قانوني براي فعاليت و كسب سود است كه كليه سرمايه‌گذاران آن از حمايت قانوني برخوردارند. مزيت‌هاي بازار بورس سبب جذب سرمايه‌گذاران به اين بازار شده است. در ادامه قصد داريم تا مراحل ورود به بازار بورس را بررسي كنيم و به آموزش خريد و فروش سهام در بورس بپردازيم.

اولين قدم براي شروع معاملات بورسي انتخاب كارگزاري مناسب است. كارگزاري‌ نهاد واسطه‌اي بين سرمايه‌گذار و بازار براي خريد و فروش سهام است. پس از انتخاب كارگزاري و بررسي خدماتي كه به شما ارائه مي‌كند، بايد با مراجعه به وبسايت كارگزاري نسبت به ثبت نام و دريافت كد بورسي اقدام كنيد.

كد بورسي مانند شماره حساب بانكي شما منحصر به فرد است و با استفاده از آن مي‌توانيد معاملات خود را در بازار بورس اوراق بهادار تهران انجام دهيد. با توجه به جديدترين قانون سازمان بورس، افراد با هر سن و هر تحصيلاتي مي‌توانند جهت دريافت كد بورسي اقدام كنند. براي افراد زير 18 سال دريافت كد بورسي توسط ولي قانوني آن ها امكان‌پذير است. تمامي افراد بعد از دريافت كد بورسي مي‌توانند از طريق سامانه معاملات آنلاين كارگزاري معاملات خود را انجام دهند.

بسياري از سامانه‌هاي معاملاتي بازار بورس آنلاين هستند و شما به وسيله گوشي خود نيز مي‌توانيد به سامانه‌هاي معاملاتي بورس و كارگزاري دسترسي پيدا كنيد. با مطالعه نحوه كاركرد سامانه‌هاي معاملاتي آنلاين شما مي‌توانيد راه استفاده از اين سامانه‌ها و سايت‌ها را به خوبي ياد بگيريد و با دسترسي سريع به اينترنت، به سرعت سهام خود را خريد و فروش كنيد. سامانه هاي معاملاتي آنلاين خريدار و فروشنده را به يكديگر نزديك كرده و سرعت معاملات را بسيار افزايش مي دهند.

نوسان گيري در بورس چيست؟

نوسان تغييرات قيمت سهام در كوتاه مدت است. افرادي كه در بازه زماني كوتاه مدت از نوسان قيمت ها بهره مي برند، نوسان گير ناميده مي شوند. نوسان گيري نيازمند دانش و مهارت بالاي تابلو خواني و بازار خواني است. هر سرمايه گذاري قادر به نوسان گيري در بورس نيست. اما نوسان گيري معمولا در كدام حالت بازار انجام مي شود؟ بازار داراي سه حالت صعودي، نزولي و خنثي است. در بازار صعودي، مناسب ترين استراتژي خريد و نگهداري است و در بازار نزولي، بهترين اقدام، نظاره‌گر بودن و ورود در پايان روند نزولي است. بهترين حالت براي نوسان گيري، بازار خنثي است. بدين صورت كه در كف قيمتي سهم خريداري شده و در سقف قيمتي فروخته شود.

صندوق سرمايه‌ گذاري چيست؟

صندوق‌ هاي سرمايه‌ گذاري يكي از ابزارهاي سرمايه‌گذاري غيرمستقيم به شمار مي آيند. صندوق ‌هاي سرمايه گذاري فرصت كسب درآمد با هر دانش و اطلاعاتي از بازار را در اختيار سرمايه‌گذاران قرار مي‌دهند. با خريد واحدهاي صندوق هاي سرمايه ‌گذاري حتي دستيابي به بازدهي‌ بالاتر از سود بانكي براي فرد ممكن مي‌شود. صندوق سرمايه‌گذاري مي‌تواند مجموعه‌اي از سهام، اوراق مشاركت و... باشد كه صدها يا هزاران نفر، مبلغي در آن سرمايه‌گذاري مي‌كنند.

از مزاياي سرمايه گذاري در صندوق هاي سرمايه گذاري مديريت حرفه اي دارايي ها، كاهش ريسك سرمايه گذاري، نظارت و شفافيت اطلاعاتي، نقد شوندگي بالا و صرفه جويي نسبت به مقياس سرمايه گذاري مي باشد. صندوق هاي سرمايه گذاري خود به انواع مختلف تقسيم مي شوند. صندوق هاي سرمايه گذاري با درآمد ثابت، صندوق هاي سرمايه گذاري در سهام، صندوق هاي سرمايه گذاري مختلط و صندوق هاي سرمايه گذاري قابل معامله (ETF) از انواع اين صندوق هاي مي باشند.

سرمايه گذاري در صندوق با درآمد ثابت شبيه به ‌حساب سپرده در بانك است. با اين تفاوت كه در بازه‌ كوتاه ‌مدت مي‌توانيد از سرمايه گذاري دارايي خود سودي معادل سرمايه‌گذاري بلندمدت استخراج كنيد.

سرمايه گذاري در صندوق‌هاي كالايي مانند صندوق سكه، عملا شبيه به خريد سكه طلا است. حتي معادل سكه‌اي كه مي‌خريد، در بورس كالا سكه فيزيكي وجود دارد. ريسك اين نوع معامله بسيار كم‌تر از ريسك خريد سكه به ‌صورت فيزيكي است و دردسرهاي نگهداري كالاي فيزيكي را با خود به دوش نمي كشد.

يكي از ويژگي‌هاي يك دارايي خوب، اين است كه قابليت نقد شوندگي بالايي داشته باشد، يعني بتوان آن را سريع به پول نقد تبديل كرد. واحد هاي صندوق هاي سرمايه گذاري قابليت نقدشوندگي خوبي دارند. صندوق هاي سرمايه گذاري با نام هاي مختلفي براي سرمايه گذاري وجود دارند. براي اينكه شما بتوانيد صندوق سرمايه گذاري مورد نظر خود را پيدا كنيد مي توانيد از وب سايت شركت فناوري مديريت بورس تهران استفاده كنيد.

سخن پاياني

در اين مطلب نگاهي به آموزش بورس انداختيم و اهميت آن را براي ورود به بروس بررسي كرديم. دريافتيم كه براي ماندگار شدن در بازار به عنوان يك معامله گر موفق بايد ابتدا بورس را به خوبي فرا بگيريم. همچنين مزيت‌هاي آموزش بورس را بررسي كرديم. دريافتيم كه اگر به صورت گام به گام اين مسير را طي كنيم و مفاهيمي مانند ورود به بازار، سرمايه گذاري، تحليل تكنيكال، تحليل بنيادي، روانشناسي بازار و ... را ياد بگيريم، در بازار سرمايه موفق خواهيم بود. يادگيري هيچ‌كدام از اين مفاهيم سخت نيستند. بعد از چند ماه بررسي درست در سايت هاي اينترنتي، كتاب‌هاي بورسي، كار با سامانه معاملات مجازي، خريد عرضه اوليه ها و در نهايت شروع به خريد و فروش با مبالغ اندك، به ‌سادگي مي‌توانيد با مفاهيم كلي بازار بورس اوراق بهادار تهران آشنا شويد و معاملات موفقي را در آن به ثبت برسانيد.

بازار بورس را مي توان يكي از بازارهاي مالي پرسود دانست كه همه مي دانند اين سرمايه گذاري با ريسك نيز همراه است كه البته اين ريسك تنها در بازار بورس نيست بلكه در تمام بازارهاي مالي ديگر نيز ديده مي شود. البته تمام روش هاي سرمايه گذاري در بورس پر ريسك نيستند و روش هايي نيز وجود دارد كه ريسك كمي را براي سرمايه گذار به همراه دارد.

اگر شما نيز قصد سرمايه گذاري كم ريسك در بورس را داريد و نسبت به اين روش ها آگاهي لازم را نداريد، تا پايان اين مطلب را همراهي كنيد تا روش هاي سرمايه گذاري كم ريسك در بورس را به شما معرفي كنيم‌.

معرفي روش هاي سرمايه گذاري كم ريسك در بازار سرمايه گذاري بورس

شما با قدم گذاشتن در بازار بورس ريسك را پذيرفته ايد، اما اينكه چه مقدار از اين ريسك براي شما قابل قبول است، بستگي به تصميم شما دارد زيرا سرمايه گذاري با ريسك بالا بازدهي و سود بيشتري دارد و سرمايه گذاري با ريسك كمتر به طبع داراي ريسك كمتري است.

حال اگر شما سرمايه گذاري كم ريسك در بازار بورس را انتخاب كرده ايد، ادامه مطلب را همراهي كنيد تا با اين روش ها آشنا شويد.

صندوق هاي سرمايه گذاري

صندوق هاي سرمايه گذاري را يكي از روش هاي با ريسك كم در بورس مي توان برشمرد كه داراي انواع مختلفي است و هر كدام از آن ها از درجه ريسك كمتري برخوردار هستند.

در صندوق هاي سرمايه گذاري، شما سرمايه خود را به افراد حرفه اي در اين بازار مي سپاريد كه استراتژي هاي معاملاتي در بورس را كاملا مي دانند و همين خود يكي ديگر از مواردي است كه سبب كاهش ريسك سرمايه گذاري مي شود. در ادامه جزئياتي را مطرح مي كنيم كه با استفاده از آن ها، مي توانيد بهترين صندوق سرمايه گذاري را شناسايي كنيد.

1. صندوق سرمايه گذار سهامي

 صندوق سرمايه گذاري سهامي نسبت به ديگر صندوق هاي موجود در بورس ريسك بيشتري دارد كه به دنبال اين ريسك بيشتر، سوددهي بيشتري را نصيب سرمايه گذار مي كند. در صندوق سهامي ميزان مبلغي كه در سهام سرمايه گذاري مي شود، حداقل ۷۰ درصد است.

در اين صندوق بيشتر سرمايه صرف خريد و فروش سهام ها مي شود كه كارگروه هاي حرفه اي وظيفه انجام آن را برعهده دارند. اگر اهل پذيرفتن ريسك هستيد و بازدهي بالا مي‌خواهيد، صندوق سهامي بهترين صندوق سرمايه گذاري براي شما است.

1. صندوق سرمايه گذاري با درآمد ثابت

اين صندوق را مي توان جزء كم ريسك ترين صندوق هاي بازار دانست و مناسب افرادي است كه ميل به تجربه ريسك بالا را ندارند. در اين نوع سرمايه گذاري بيشتر مبالغ به خريد اوراق كم ريسك اختصاص داده مي شود.

 در اين سرمايه گذاري مدير و يا كارگزار صندوق چيزي نزديك به ۷۰ تا ۷۵ درصد از موجودي صندوق را به خريد اوراقي اختصاص مي دهد كه سود و سرمايه آن تضمين شده است و مابقي صندوق را به خريد سهام اختصاص مي دهد كه طبيعتا ريسك خود را دارد.

درآمدي كه از اين روش نصيب سرمايه گذار مي شود، به دو صورت قابل پرداخت است كه يا مستقيما به حسابي كه سرمايه گذار در اختيار مدير صندوق قرار داده است، واريز مي شود و يا آنكه سرمايه گذار سود خود را از فروش واحدهاي افزايش يافته در صندوق به دست مي آورد.

به ياد داشته باشيد كه سرمايه گذاري در صندوق سرمايه گذاري كم ريسك با درآمد ثابت، سودي بيشتر از بانك ها را نصيب سرمايه گذار خواهد كرد.

1. صندوق سرمايه گذاري مختلط

صندوق هاي سرمايه گذاري مختلط مجموعه اي از سهام و اوراق مشاركت هستند. اين بدان معناست كه تقريبا ۴۰ تا ۶۰ درصد از سرمايه به خريد اوراق اختصاص داده مي شود و ۴۰ تا ۶۰ درصد نيز به خريد سهام اختصاص داده مي شود.

اين نوع سرمايه گذاري داراي سوددهي متناسبي است و نمي توان براي آن درآمد ثابت و مشخصي را تعيين كرد.

سبدگرداني اختصاصي

در اين قسمت سبدگرداني اختصاصي را به عنوان يكي ديگر از روش هاي سرمايه گذاري كم ريسك معرفي خواهيم كرد. معمولا افرادي كه نسبت به بازار بورس، روش هاي سرمايه گذاري، نحوه خريد و فروش سهام ها، تحليل هاي مختلف و ... آگاهي ندارند، در زمان ورود به بازار در هر لحظه امكان از دست رفتن سرمايه آن ها وجود دارد.

پس اين افراد مي توانند با سبد گرداني اختصاصي پرتفوي خود را به افراد آگاه و كار بلد به بازار بورس بسپارند تا ريسك سرمايه گذاري خود را كاهش دهند. اين افراد با توجه به وضعيت بازار بورس سهام هايي را خريد و فروش مي كنند تا سود حاصل از سرمايه گذاري را افزايش دهند.

البته سبد گردان با توجه به ميزان ريسك پذيري سرمايه گذار نسبت به خريد سهام هاي پر ريسك و كم ريسك اقدام مي كند كه ميزان سوددهي با افزايش ريسك بيشتر مي شود.

شما مي توانيد يكي از پربازده ترين سبدگردان هاي فعال در اين زمينه كه تحت نظارت سازمان بورس فعاليت دارند، انتخاب كنيد و سرمايه خود را با سودهاي منطقي افزايش دهيد.

شركت هاي سبدگردان رسمي و قانوني، آمار فعاليت خود را به صورت منظم منتشر مي كنند و شما مي توانيد با بررسي آمارها و مقايسه آن ها، پربازده ترين سبدگردان را پيدا كنيد.

تمام روش هاي فوق مي توانند شما را به يك سود منطقي با ريسك كم برسانند و تنها نكته مهم انتخاب بهترين صندوق سرمايه گذاري متناسب با شرايط خود است كه بايد شركت ها و كارگزارهاي معتبر را براي اين سرمايه گذاري انتخاب كنيد.

خريد اوراق مشاركت

خريد اوراق مشاركت راه ديگري براي سرمايه گذاري در بورس است كه اين اوراق از طرف بانك مركزي به فروش مي رسند و  براي تامين مالي برخي از پروژه هاي عمراني، واحدهاي توليدي و ... در اختيار سرمايه گذاران گذاشته مي شود.

در واقع اين روش سرمايه گذاري داراي سودي تضمين شده است و هيچ ريسكي متوجه سرمايه گذار نخواهد شد؛ زيرا دولت و بانك پرداخت سود را تضمين كرده اند. سود حاصل از اين روش سرمايه گذاري در پايان پروژه به سرمايه گذاران پرداخت مي شود.

اوراق مشاركت بورسي نيز يكي از روش هاي سرمايه گذاري كم ريسك به حساب مي آيند كه قابليت معامله در بازار بورس و فرابورس را دارا مي باشند كه در ادامه به برخي از اين اوراق اشاره كرده ايم:

• اوراق به كسر: اين اوراق با قيمتي پايين تر از قيمت اسمي به فروش مي رسند كه به عنوان يك سرمايه گذاري كوتاه مدت از آن ها ياد مي شود.
• اوراق قابل تعويض با سهام: اين اوراق را مي توان در زمان سررسيد و موعد آن ها با سهام شركت هاي مختلف تعويض كرد.
• اوراق قابل تبديل به سهام: اين اوراق نيز توسط شركت هاي سهامي عام منتشر مي شوند و در زمان سررسيد، مي توان آن ها را به سهام شركت مورد نظر تبديل كرد.

در نظر داشته باشيد كه با خريد اوراق اختيار فروش تبعي نيز مي توان ريسك بازار سرمايه را تا حدود زيادي كاهش داد. اين اوراق مانند نوعي بيمه عمل مي كنند و فروش سهام را در يك قيمت مشخص بيمه مي كنند. مشكل اين جا است كه اوراق اختيار فروش تبعي براي همه سهم ها منتشر نمي شود.

كلام پاياني

بورس يكي از بازارهاي پر سود است كه تنها راه به دست آوردن سود از اين بازار، داشتن علم و آگاهي نسبت به قوانين و تحليل هاي آن است. بورس در كنار روش هاي سرمايه گذاري پر ريسكي كه دارد، روش هاي سوددهي كم ريسكي نيز دارد كه مي توان از آن سود منطقي و مناسبي را به دست آورد.

روش هاي كم ريسك بورس شامل صندوق هاي سرمايه گذاري، سبدگرداني اختصاصي، اوراق مشاركت و ... است كه در اين مقاله آن ها را معرفي كرديم كه اميدواريم، شما نيز از اين بازار پرسود، سود لازم و كافي را به دست آوريد.

يكي از نكات مهم براي شروع سرمايه‌گذاري در بازار بورس، يادگيري و تسلط به مفاهيم بورسي است. معامله‌گراني كه با شناخت و دانش بورسي در اين بازار گام برمي‌دارند، معاملات خود را به شكل بهتري برنامه‌ريزي و مديريت مي‌كنند. داشتن استراتژي معاملاتي در بازار بورس از ارزش بالايي برخوردار است و در اين مقاله قصد داريم به برخي مفاهيم و تكنيك‌هاي بسيار مهم براي كسب سود بيشتر در اين بازار بپردازيم. پيشنهد مي‌كنيم براي افزايش سطح دانش بورسي خود، با اين مقاله با ما همراه باشيد.

آموزش RSI پيشرفته

آموزش RSI پيشرفته انديكاتور يكي از ابزارهاي تحليل سهام در بازار بورس است كه از انواع مختلفي تشكيل شده است. انديكاتورها با استفاده از محاسبات رياضي و معادلات پيچيده و به كارگيري قيمت سهم و حجم معاملات، اطلاعات مهمي را در اختيار تحليل‌گران قرار مي‌دهد. از اين ابزار براي كشف الگوي حركتي و پيش‌بيني جهت روند سهم در روزهاي آتي استفاده مي‌شود

نام ديگر انديكاتور RSI «شاخص قدرت نسبي» است. تحليل‌گران با استفاده از اين انديكاتور مي‌توانند نقاط بازگشتي سهم در بازار را تشخيص دهند. به زبان ساده، با استفاده از اين انديكاتور مي‌توان قدرت بازار و قدرت خريدارها و فروشند‌گان را نسبت به هم، مشاهده و بررسي كرد. به طور معمول بازه زماني مورد نظر در اين انديكاتور، 14 روز است. كاربردهاي اين انديكاتور در روند معاملات بازار بورس، عبارت‌اند از:

1. هشدار: با استفاده از اين ابزار مي‌توانيد زودتر از ساير سرمايه‌گذاران از روندهاي بازگشتي يا تغيير الگوي حركتي سهم در بازار، مطلع شويد.
2. پيش‌بيني: انديكاتور RSI يك ابزار ايده‌آل براي پيش‌بيني روند حركتي سهم در آينده است.
3. تاييد: تحليل‌گران براي تاييد اعتبار تحليل‌هايي كه انجام داده‌اند، اغلب از اين انديكاتور معروف استفاده مي‌كنند.

آموزش MACD

آموزش macd انديكاتور مكدي مخفف عبارت Moving Average Convergence Divergence است. تحليل‌گران با استفاده از اين انديكاتور مي‌توانند اطلاعات مهمي مانند ميانگين متحرك، قدرت، جهت و شتاب يك سهم را از طريق نمودار آن، بررسي كنند. انديكاتور مكدي از نوع اسيلاتورها بوده و با استفاده از آن مي‌توان به راحتي سيگنال خريد و فروش دريافت كرد.

انديكاتور مكدي از دو بخش تشكيل شده است. بخش اول «ميله‌ها» هستند و بخش بعدي شامل خط سيگنال قرمزرنگ و خط مكدي آبي‌رنگ است. زماني كه ميله‌ها از بخش بالايي به سطح صفر نزديك مي‌شوند، شاهد يك «حمايت» در سهم هستيم و اگر اين ميله‌ها از پايين به سطح صفر نزديك شوند، يك «مقاومت» در روند معاملات سهم به وجود خواهد آمد. به زبان ساده سطح صفر در اين انديكاتور، تشخيص دهنده سطوح حمايتي و مقاومتي در سهم است.

در بعضي موارد، ممكن است شاهد يك واگرايي در انديكاتور مكدي باشيم. در نمودار اصلي سهم، يك قله بلندتر از قله قبلي وجود دارد و در نمودار انديكاتور، قله‌اي پايين‌تر از قله قبلي را مي‌بينيم. اگر با استفاده از خطوط روند دو قله نمودار اصلي را به هم وصل كنيم و در قسمت انديكاتور دو قله متناظر را هم به يكديگر وصل كنيم شاهد يك واگرايي منفي خواهيم بود. واگرايي منفي به معني سيگنال فروش است. واگرايي مثبت بين نمودار اصلي سهام با انديكاتور مكدي، نشان‌دهنده سيگنال خريد خواهد بود.

احراز هويت غيرحضوري كارگزاري

همان‌طور كه مي‌دانيد، شركت سپرده‌گذاري مركزي اوراق بهادار و تسويه وجوه، سامانه سجام را به منظور جمع‌آوري اطلاعات فعالان بازار سرمايه، راه‌اندازي كرده است. در حال حاظر هر فرد براي ورود به بازار سرمايه ملزم است در سامانه سجام ثبت نام و احراز هويت كند. احرازهويت سجام به دو روش قابل انجام است. اگر قصد مراجعه حضوري داشته باشيد، مي‌توانيد به دفاتر پيشخوان و شعب كارگزاري آگاه مراجعه كنيد. اگر قصد داريد اين مرحله را به صورت آنلاين انجام دهيد، بايد در نظر داشته باشيد كه داخل سامانه سجام برخي از برنامه‌ها و نرم‌افزارهاي احرازهويت آنلاين معرفي شده است و با نصب آن‌ها به راحتي مي‌توانيد اين مرحله رو به صورت غيرحضوري انجام دهيد.

علاوه بر احرازهويت سجام، افراد بايد براي كد بورسي هم يك بار احرازهويت كنند. احراز هويت كد بورسي هم مانند كد سجام، به دو صورت انجام مي‌شود. افراد مي‌توانند به صورت حضوري يا آنلاين اقدام كنند. براي احرازهويت حضوري مي‌توانيد مستقيم به دفاتر امور پيشخوان يا شعب كارگزاري مورد نظر مراجعه كنيد و براي احراز هويت غيرحضوري كارگزاري كافي است از طريق درگاه‌‌ها يا اپليكيشن‌هاي در نظر گرفته شده، اقدام كنيد. همچنين براي بازيابي و دريافت كد پيگيري سجام نيز بايد به سايت sejam.ir مراجعه فرماييد.

صندوق هاي سرمايه گذاري

صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري يكي از ابزارهاي مهم سرمايه‌گذاري در بازار بورس هستند. سرمايه‌گذاري در اين صندوق‌ها، از نوع سرمايه‌گذاري غيرمستقيم به شمار مي‌آيد. اين نوع سرمايه‌گذاري بيشتر براي افرادي كه دانش يا زمان كافي براي انجام معاملات به صورت مستقيم را ندارند، مناسب است. صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري بنا به نوع تركيب دارايي‌شان از انواع مختلفي تشكيل شده‌اند.

انوع صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري عبارتند از:

• صندوق‌هاي با درآمد ثابت
• صندوق‌هاي سهامي (ETF)
• صندوق‌هاي مختلط

صندوق‌هاي بادرآمد ثابت از كم‌ريسك‌ترين روش‌هاي سرمايه‌گذاري در بازار بورس است. عمده دارايي اين صندو‌ها از اوراق با درامد ثابت و اوراق بانكي تشكيل شده و افرادي كه داراي ريسك‌پذيري بالايي نيستند، مي‌توانند پول خود را در اين صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري تزريق كنند. در نقطه مقابل، صندوق‌هاي سهامي داراي ريسك بيشتري هستند. درصد زيادي از دارايي‌هاي اين صندوق‌ها از اوراق بهادار تشكيل شده و نوسانات قيمتي در بازار بورس به صورت مستقيم در اين صندوق‌ها تاثيرگذار است. صندوق‌هاي مختلط هم به نوعي حد وسط صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري هستند و تقريبا نيمي از دارايي‌هاي اين صندوق‌ها از اوراق بادرامد ثابت و اوراق مشاركت و سپرده‌هاي بانكي تشكيل شده و همين امر منجر مي‌شود ريسك سرمايه‌گذاري در اين صندوق‌ها كمتر شود.

پرسودترين سرمايه گذاري در بورس

پرسودترين سرمايه گذاري در بورس سرمايه‌گذاري در بورس با استفاده از روش‌هاي مختلف امكان‌پذير است. به عنوان مثال برخي از افراد با دريافت يا خريد سيگنال بورسي در اين بازار فعاليت مي‌كنند. برخي ديگر با توجه به هيجانات، اخبار و شايعاتي كه در بازار بورس منتشر مي‌شود، به خريد و فروش سهام مشغول مي‌شوند. گروه سوم افرادي هستند كه بهتر از دو گروه قبلي عمل مي‌كنند و هميشه سود قابل توجه‌اي را در اين بستر سرمايه‌گذاري به دست مي‌اورند. اين افراد سعي مي‌كنند با كسب دانش بورسي و به روز نگه داتن اين اطلاعات مهم، معاملات خود را برنامه‌ريز و مديريت كنند.

به عبارت ديگر اين افراد با تنظيم يك استراتژي معاملاتي مناسب، به ديد وسيع و ذهن بازتري نسبت به ساير سرمايه‌گذاران در بازار بورس، حركت مي‌كنند. داشتن استراتژي معاملاتي و به روز نگه داشتن آن يكي از اركان بسيار مهم در انجام معاملات است. اين سرمايه‌گذاران با استفاده از تكنيك‌هاي معاملاتي و تجربيات خود، به شكل بهتري در بازار بورس عمل مي‌كنند و هميشه براي خود يك حد سود و حد زيان را در نظر مي‌گيرند.

يكي ديگر از نكات مهم در كسب سود بيشتر در ازار بورس، تنوع در تركيب دارايي پرتفوي بورسي است. افرادي كه اسرار دارند فقط سهام يك شركت بورسي را خريداري و نگه داري كنند، بيشتر در معرض ضرر و زيان هستند تا افرادي كه پرتفوي بورسي خود را از چند سهام مختلف تكشل داده‌اند. ممكن است در بعضي از روزها وضعيت بازار بورس هيجاني شود و سهم‌هاي مختلف روند نزولي به خود بگيرند در اين وضعيت سرمايه‌گذاراني كه تك سهم هستند بيشتر از ساير سرمايه‌گذاران در بازار بورس، ضرر مي كنند.

صندوق سرمايه گذاري با سود ماهانه

صندوق سرمايه گذاري با سود ماهانه برخي از صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري به صورت دوره‌اي تقسيم سود مي‌كنند و سود حاصل از فرآيند‌هاي سرمايه‌گذاري سهام‌داران را به صورت ماهانه تقسيم مي‌كنند. اين روش در گذشته بيشتر در صندوق‌هاي با درامد ثابت مشاهد مي‌شد اما اين روزها ساير صندوق‌هاي سهام و مختلط، از اين روش براي تقسيم سود استفاده مي‌كنند. براي اطلاع از روش تقسيم سود صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري در بازار بورس، مي‌توانيد به وب سايت صندوق مورد نظر مراجعه كنيد.

سودهاي تقسيمي در تاريخ مشخص شده، تنها به كساني تعلق مي‌گيرد كه تا روز پرداخت سود، واحدهاي سرمايه گذاري خود را نگه داشته باشند. اگر يك سرمايه‌گذار، تمام واحدهايش را روز قبل از تاريخِ پرداختِ سود باطل كرده باشد (فروخته باشد)، هيچ سودي به حساب ايشان واريز نمي‌شود. اين سود به ازاي تعداد واحدهايي كه سرمايه‌گذار در تاريخ واريز سود دارد، پرداخت خواهد شد. صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري سود مورد نظر را در دوره‌هاي مختلف به صورت يك ماهه، سه ماهه، شش ماه و ... تقسيم مي‌كنند.

تحليل تكنيكال چيست و چه كاربردي دارد؟

تحليل تكنيكال يكي از روش‌هاي تحليل و ارزيابي سهام در بازار بورس است. معامله گران در اين روش با استفاده از اطلاعات مختلف و نمودار و قيمت سهام مورد نظر، مي‌توانند روند حركتي سهم را در روزهاي آينده پيش‌بيني كنند. تحليل تكنيكال به نوعي يك استراتژي معاملاتي معتبر است كه با استفاده از آن مي‌توان بهترين زمان براي خريد و فروش سهام در بازار بورس را تشخيص داد.

با استفاده از تحليل تكنيكال و ابزارهاي متعددي كه در آن وجود دارد، مي‌توانيد سطوح حمايتي و مقاوتي سهم‌هاي مختلف را تشخيص دهيد. در اصل مي‌توانيد با استفاده از تحليل تكنيكال براي خود سيگنال خريد و فروش دريافت كنيد. با استفاده از ابزارهاي مختلف كه در اين بستر فراهم شده اين امكان را داريد كه كسب سود ايده‌آلي در اين بازار سرمايه‌گذاري داشته باشيد.

دو عامل مهم يعني تحركات قيمتي و حجم معاملات در فرآيند تحليل تكنيكال، داراي اهميت زيادي است. تحليل‌گران با استفاده از اين اطلاعات مي‌توانند اطلاعات مهمي از آينده سهم را به دست بياورند. برخي از اين ابزارهاي مهم در تحليل تكنيكال عبارتند از: انديكاتورها، حد سودوزيان، خطوط روند، چنگال‌ها، ابزار فيبوناچي و ... . تحليل‌گران با استفاده از اين ابزارها مي‌توانند به راحتي نقاط يا سطوح حمايت و مقاومت سهم را پيش‌بيني كنند.

خط روند چيست؟

خط روند چيست يكي از ابزارهاي تحليلي براي ارزيابي سهم‌هاي بورسي است كه از بالاترين يا پايين‌ترين قيمت‌ها رسم مي‌شود تا در نهايت مسير آينده سهم را نشان دهد. خطوط روند به نوعي نشان‌دهنده نقاط حميات و مقاومت در روند معاملات سهم هستند. با استفاده از خطوط روند مي‌توان الگوي حركتي سهم را در بازار بورس تشخيص داد. معامله گران مي‌توانند در دوره‌هاي زماني مختلفي در سهم مورد نظر، از خطوط روند استفاده كنند.

خطوط روند داراي بعضي محدوديت‌ها هستند مثلا هر گاه داده بيشتري از قيمت در نمودار مشاهده شود، خطوط روند بايد از نو ترسيم شوند به عبارت ديگر براي استفاده از اين ابزار در ارزيابي حركتي سهم‌هاي بورسي در بازار، بايد آن را هميشه به روز نگه‌داريد. ممكن است از ترسيم يك خط روند در نمودار يك سهم، برداشت‌هاي متفاوتي انجام شود مثلا برخي معامله‌گران در يك بازه از كف‌هاي قيمتي استفاده مي‌كنند درحاليكه ديگران ممكن است از پايين‌ترين قيمت بسته شدن در يك دوره زماني استفاده كنند.

كلام آخر

بازار بورس يكي از بهترين بسترهاي سرمايه‌گذاري در كشور است. افراد مي توانند به راحتي در اين بازار سرمايه‌گذاري فعاليت كنند. يكي از اركان مهم براي شروع معاملات در اين بازار، كسب دانش و تسلط به مفاهيم بورسي است. سرمايه‌گذاراني كه در اين بازار داراي استراتژي معاملاتي هستند و به شكل آگاهانه‌اي از دانش خود در معاملات استفاده مي‌كنند، سود بيشتري به دست مي‌آورند و فرآيند سرمايه‌گذاري ايشان داراي ريسك پايين‌تري نسبت به ساير سرمايه‌گذاران است. براي همين در اين مقاله سعي كرديم به برخي نكات و تكنيك‌هاي بسيار مهم و كاربردي در بازار بورس اشاره كنيم. پيشنهاد مي‌كنيم براي افزايش سطح دانش بورسي و يادگيري بعضي مفاهيم كاربردي در اين بازار، اين مقاله را مطالعه كنيد.

سرمايه‌گذاري از گذشته‌هاي دور تا به حال، يكي از روش‌هاي حفظ ارزش پول و كسب سود از سرمايه خود بوده است. توجه به سرمايه‌گذاري در دهه‌هاي اخير و به خصوص اين سال‌ها، بيشتر شده است. تورم يكي از عامل‌هاي كاهش ارزش پول و افزايش قيمت كالاها است، افراد به منظور نگه‌داري از سرمايه و جلوگيري از كم شدن ارزش آن، مي‌توانند به روش‌هاي مختلف سرمايه‌گذاري كنند. «بازار بورس» يكي از بهترين بسترهاي سرمايه‌گذاري براي تمام افراد جامعه است. اين بازار در دهه‌هاي اخير بيشتر مورد توجه قرار گرفته و سرمايه‌گذاران با كسب دانش بورسي، توانسته‌اند سودهاي قابل توجه‌اي را در اين بازار، كسب كنند. براي همين، كسب دانش و يادگيري برخي نكات مهم در بازار بورس، از اهميت بالايي برخوردار است. در اين مقاله قصد به بعضي از اين مفاهيم وتكنيك‌هاي مهم در اين بازار اشاره كنيم، با ما همراه باشيد.

سايت كدال چيست؟

سايت كدال چيست؟ سايت كدال به نشاني codal.ir، يك سامانه جامع اطلاع رساني براي ناشران بازار بورس و فرابورس است. اما منظور از «ناشر» چيست؟ در پاسخ بايد گفت، تمام شركت‌هايي كه توسط سازمان بورس مورد پذيرش قرار گرفته و سهام آن‌ها در بازار بورس معامله مي‌شود، ناشر مي‌گويند. معمولا اكثر معامله‌گران و تحليل‌گران براي بررسي وضعيت شركت‌هاي بورسي و پيش‌بيني روند بعدي سهم‌ها در بازار بورس، از اطلاعات اين سامانه استفاده مي‌كنند.

سرمايه‌گذاران در بازار بورس با توجه به نوسانات قيمتي در سهم‌ها و با اميد رشد قيمت در آينده، سهام شركت‌هاي مختلف را خريداري مي‌كنند. معامله‌گران يك سهم را در قيمت پايين مي‌خرند و با گذشت زمان و افزايش قيمت سهم، آن را در بازار به فروش مي‌رسانند. نوسان قيمت در سهم‌هاي بورسي به عوامل مختلفي بستگي دارد. سرمايه‌گذاران براي بررسي لحظه‌اي وضعيت شركت و اتفاقاتي كه در آن رخ مي‌دهد، مي‌توانند به راحتي از گزارش‌هاي منتشر شده شركت در سايت كدال، بهره‌مند شوند. گزارش اين شركت‌ها در بازه زماني سه ماهه، شش ماهه، نه ماهه و يك ساله منتشر مي‌شود.

اطلاعات اين گزارش‌ها در سايت كدال بسيار گسترده است و تحليل‌گران با استفاده از آن مي‌توانند اطلاعات بسيار مهمي را درباره عملكرد شركت در بازار بورس، كسب كنند. موارد زير از مهم‌ترين گزارش‌هاي منتشر شده در سايت كدال است:

• صورت‌هاي مالي ميان‌دوره و پايان دوره
• گزارش ماهيانه
• گزارش هيئت مديره
• گزارش اطلاعات با اهميت گروه الف
• گزارش اطلاعات با اهميت گروه ب
• گزارش تفسيري مديريت
• يادداشت‌هاي همراه صورت‌هاي مالي
• گزارش افزايش سرمايه

اوراق سلف چيست؟

«اوراق سلف چيست» يكي از ابزارهاي مالي در بازار بورس كالاي ايران است. اين اوراق نوعي اوراق صكوك هستند كه امنيت بيشتري نسبت به ساير اوراق مشاركت در بازار سرمايه دارند. توليد كننده يا مالك دارايي، با استفاده از اين اوراق مي‌تواند به منابع مالي جديدي دسترسي داشته باشد. به عبارت ديگر، فروشنده با استفاده از اوراق سلف مي‌تواند به سرمايه‌ بشتري براي ارائه خدمات و محصولات خود در بازار، دست پيدا كند.

«قرارداد سلف» به قراردادي گفته مي‌شود كه افراد با استفاده از آن مي‌توانند محصولات يك توليدكننده را به قيمت مشخص، پيش‌خريد كنند. اين قرارداد برعكس قرارداد نسيه است چرا كه در قرارداد نسيه، فروشنده كالا را تحويل داده و مبلغ معامله را در آينده از خريدار دريافت مي‌كند. يكي از بزرگ‌ترين محدوديت‌هاي قرارداد سلف در بازار سرمايه، نداشتن بازار ثانويه است؛ براي همين افراد زيادي از اين اوراق استفاده نمي‌كنند چرا كه اين اوراق هيچ واكنشي در برابر نوسانات قيمتي در بازار ندارد.

مزاياي قرارداد سلف براي فروشنده عبارت‌اند از:

• تامين مالي براي پوشش هزينه‌هاي توليد
• اطمينان از فروش محصول بعد از توليد
• برنامه‌ريزي براي توليد و فروش

مزاياي قرارداد سلف براي خريدار عبارت‌اند از:

• تامين مواد اوليه مورد نياز به عنوان صنايع پايين دستي
• اطمينان از قيمت خريد مواد اوليه
• سرمايه‌گذاري و كسب سود

معاملات الگوريتمي در بورس چيست؟

معاملات الگوريتمي در بورس چيست؟ به معني انجام معاملات به صورت خودكار يا نيمه خودكار توسط كامپيوتر است. معامله‌گر در اين روش، مطابق با استراتژي معاملاتي كه در ذهن دارد، الگوريتم مورد نظر را در كامپيوتر وارد مي‌كند و ربات (كامپيوتر) به دنبال بهترين موقعيت براي انجام معاملات خواهد بود. يكي از نكات مهم براي استفاده از اين روش در معاملات بورس، داشتن اطلاعات قوي و تسلط به بازار بورس است. معامله‌گراني كه بدون استراتژي در اين بازار فعاليت مي‌كنند، نمي‌توانند از اين روش براي انجام معاملات خود استفاده كنند.

مطابق با فرايند معاملات الگوريتمي، شخص معامله‌گر بايد به خوبي سهام مورد نظر را بررسي و ارزيابي كند و يافته‌هاي خود را در غالب الگوريتم در كامپيوتر تعريف كند و سيستم بر اساس اطلاعات ورودي، دستورها را مرحله به مرحله اجرا مي‌كند. متاسفانه استفاده از اين روش در بازار بورس ايران مجاز نيست. در گذشته بخشي از معاملات بر اين اساس انجام مي‌شد اما با گذشت زمان، تعادل بازار از بين رفت و سازمان بورس براي برقراري نظم و تعادل در بازار، استفاده از اين ابزار را در روند معاملات سهام، ممنوع اعلام كرد.

مزاياي معاملات الگوريتمي عبارت‌اند از:

• معامله‌گران مي‌ توانند استراتژي معاملاتي خود را قبل از اجرا، تست كنند.
• در مرحله تست امكان بررسي سود و زيان احتمالي وجود دارد.
• سرعت و دقت بالا در انجام معاملات
• دخيل نبودن احساسات سرمايه‌گذار كه موجب به تصميمات هيجاني در روند معاملات خواهد شد.
• بررسي وضعيت بازار و سهم‌هاي مورد نظر در اسرع وقت.
• امكان بروز خطا در اين روش، در صورت ثبت اطلاعات صحيح، بسيار كم است.

معايب معاملات الگوريتمي عبارت‌اند از:

• شخص معامله‌گر بايد به خوبي به بازار تسلط داشته باشد و هم‌زمان به علم برنامه‌ نويسي هم مجهز باشد. اين روش براي مبتديان مناسب نيست و فقط افراد محدودي مي توانند از اين روش در معاملات خود، استفاده كنند.
• در صورتي اشتباه بودن اطلاعات ثبت شده در سيستم، نتايج به دست آمده در روند معاملات، با اهداف معامله‌گر بسيار متفاوت خواهد بود.
• استفاده از اين روش هميشه نيازمند دسترسي به يك سيستم مناسب و اينترنت پر سرعت است.

نقشه كلي بازار بورس

«نقشه بازار بورس چيست» يكي از مهم‌ترين مولفه‌هاي بررسي و ارزيابي وضعيت بازار، در روند معاملات است. معامله‌گران با استفاده از نقشه بازار بورس، مي‌توانمند به راحتي اوضاع كلي بازار و شرايط معاملات تمام سهم هاي بورسي را مشاهده كنند. شركت‌هاي پذيرفته شده در بازار بورس در اين نقشه با رنگ‌هاي متفاوتي نمايش داده مي‌شوند. رنگ قرمز تيره به معني بيشترين افت قيمتي و رنگ سبز روشن به معني بيشترين رشد قيمتي سهام در بازار است. براي دسترسي به نقشه بازار بورس، مي‌توانيد از سامانه معاملات آنلاين كارگزاري‌ها (كارگزاري آگاه) استفاده كنيد.

افرادي كه در بازار بورس فعاليت مي‌كنند بايد به صورت لحظه‌اي از وضعيت بازار مطلع باشند. معامله‌گران با بررسي نقشه بازار، نسبت به ريسك‌پذير بودن يا نبودن فرايند معاملات در بازار بورس، آگاه مي‌شوند. دقت داشته باشيد كه براي كسب نتايج نهايي، لازم است از ساير ابزارهاي تحليلي در كنار اين ابزار استفاده كنيد. «تحليل تكنيكال» و «تحليل بنيادي» به عنوان دو بازوي قدرتمند در بازار بورس محسوب مي‌شوند و سرمايه‌گذاران با استفاده از نكات مهم در استفاده از اين ابزارهاي تحليلي، سود‌هاي قابل توجه‌اي را كسب مي‌كنند.

كلام آخر

افراد براي حفظ ارزش پول و كسب سود از سرمايه‌ خود، به روش‌هاي مختلف سرمايه‌گذاري مي‌كنند. بازار بورس يكي از بهترين بسترهاي سرمايه‌گذاري براي تمام افراد جامعه است. يكي از گام‌هاي مهم براي شروع فعاليت در اين بازار سرمايه‌گذاري، كسب دانش بورسي و يادگيري مفاهيم و اصطلاحات مهم در اين بازار است. در اين مقاله سعي كرديم به برخي از مفاهيم و تكنيك‌هاي مهم براي آشنايي با اين بازار سرمايه‌گذاري، اشاره كنيم. پيشنهاد مي‌كنيم براي افزايش سطح اطلاعات خود براي انجام معاملات در بازار بورس، اين مقاله را مطالعه كنيد. براي مطالعه بيشتر مي‌توانيد مقالات آموزش بورس و مقايسه صندوق هاي درآمد ثابت را مطالعه نماييد.

براي سرمايه‌گذاري در بورس و فعاليت در اين بازار، يادگيري مهارت‌هاي بورسي و تكنيك‌هاي معامله‌گري اهميت زيادي دارد. از طرفي آشنايي با مفاهيم و شناخت اصطلاحات كاربردي بازار مي‌تواند شما را در درك بهتر ساز و كار  دنياي بورس ياري دهد. در اين مطلب 4 موضوع مهم: «تغيير كارگزار ناظر چيست»، «كال مارجين در بورس چيست»، «نسبت p/e چيست» و «اوراق مشتقه چيست» را با هم بررسي مي‌كنيم.

كارگزار ناظر

يكي از ويژگي‌هاي بازار بورس، امكان انجام معاملات به صورت هم‌زمان با چند كارگزاري است. در واقع شما مي‌توانيد با يك كد بورسي، از چند كارگزار مختلف كد معاملاتي دريافت كنيد و به خريد وفروش سهام بپردازيد. حال چند سوال در اين زمينه مطرح مي‌شود: دليل انتخاب چند كارگزاري چيست؟ كارگزار ناظر چه مفهومي دارد؟ و تغيير كارگزار ناظر چيست؟

دليل انتخاب چند كارگزاري چيست؟

براي بررسي دليل انتخاب چند كارگزاري، ابتدا لازم است چند نكته را مد نظر قرار دهيم. وقتي شما معامله‌اي انجام مي‌دهيد (مثلا خريد يك سهم)، آن سهم به كد بورسي‌تان تعلق مي‌گيرد. پس اگر در خريد سهمي محدوديت تعداد (مثلا 200 سهم) وجود داشته باشد، شما نمي‌توانيد يك بار با كارگزار «الف» 200 سهم بخريد و بار ديگر هم با كارگزار «ب» 200 سهم ديگر تهيه كنيد. زماني كه محدوديتي در خريد و فروش اعلام شود، آن محدوديت مربوط به كد بورسي است و تغيير كارگزار، محدوديت را لغو نمي‌كند. با اين حساب دليل انتخاب چند كارگزاري چيست؟

گاهي ممكن است به دلايلي مانند اختلال در سيستم‌ها، كندي سامانه معاملاتي و... شما نتوانيد خريد و فروش سهم را با يك كارگزار انجام دهيد. در اين شرايط داشتن كد معاملاتي از چندين كارگزار مختلف به كمكتان مي‌آيد و مي‌توانيد خريد يا فروش سهام را از طريق سامانه معاملاتي كارگزار ديگر انجام دهيد. البته در اين زمان بايد مفهوم كارگزار ناظر را هم مدنظر قرار دهيد.

كارگزار ناظر چه مفهومي دارد؟

براي انجام معاملات با چند كارگزار مختلف، بايد بدانيد كه كارگزار ناظر چه مفهومي دارد؟ وقتي خريد 100 عدد سهم از يك نماد در سامانه معاملاتي كارگزار «الف» انجام شود. اين كارگزار، كارگزار ناظر 100 عدد سهم مذكور است.

حال شما 200 عدد ديگر از سهام همان نماد را از طريق كارگزار «ب» خريداري مي‌كنيد. پس كارگزار ناظر اين 200 عدد، كارگزار «ب» است. در واقع 300 عدد از سهام يك نماد خاص به كد بورسي شما تعلق دارد، اما 100 عدد آن يك كارگزار ناظر دارد و 200 عدد آن هم كارگزار ناظر ديگري دارد.

حال به سراغ فروش همان سهام مي‌رويم. آيا مي‌توان 300 عدد سهم را يكجا فروخت؟ پاسخ منفي است. سهام تنها مي‌تواند توسط كارگزار ناظر به فروش برسد. در مثال قبل ما بايد 100 عدد سهم را از طريق سامانه معاملاتي كارگزار «الف» و 200 عدد ديگر را از طريق سامانه معاملاتي كارگزار «ب» بفروشيم.

براي فروش همه 300 سهم در يك مرحله، تنها راه ممكن «تغيير كارگزار ناظر» است.

تغيير كارگزار ناظر چيست؟

احتمالا اكنون مي‌توانيد حدس بزنيد كه تغيير كارگزار ناظر چيست؟ در مثال قبل اگر بخواهيم همه 300 سهم را هم‌زمان بفروشيم، وارد سامانه معاملاتي كارگزار مقصد (مثلا كارگزار «ب») مي‌شويم، نماد مد نظر را در سبد سهام خود انتخاب و سپس روي گزينه «تغيير كارگزار ناظر» كليك مي‌كنيم. پس از دو روز كاري، همه سهام اين نماد در سامانه معاملاتي كارگزار «ب» قابل فروش است. دقت داشته باشد كه اين عمليات بايد در سامانه معاملاتي كارگزار مقصد يا كارگزاري كه مي‌خواهيم فروش را از طريق وي انجام دهيم، صورت بگيرد.

كال مارجين

هر فردي كه در بازار آتي كالا به معامله مي‌پردازد، بايد با سه وضعيت «نرمال» «ات ريسك» و  «كال مارجين» آشنا باشد، بتواند حساب معاملاتي خود را مديريت كند و بسته به هر كدام از اين وضعيت‌ها تصميم صحيح بگيرد. در اين بين وضعيت كال مارجين از اهميت بيشتري برخوردار است و در صورت عدم تشخيص، زيان قابل توجهي را براي معامله‌گر در پي دارد. بنابراين در ادامه به بررسي سه عنوان «انواع وضعيت حساب معاملاتي در بازار آتي»، «كال مارجين در بورس چيست؟» و «چگونه از وضعيت كال مارجين خارج شويم» مي‌پردازيم.

انواع وضعيت حساب معاملاتي در بازار آتي چيست؟

براي اينكه بدانيم انواع وضعيت حساب معاملاتي در بازار آتي چيست، بايد ابتدا بررسي مختصري بر شرايط انجام معاملات در اين بازار داشته باشيم. معامله‌گران بازار آتي قبل از اخذ موقعيت خريد يا فروش، مبلغي را در حساب عملياتي خود واريز مي‌كنند. اين وجه بعد از اخذ موقعيت خريد يا فروش به عنوان «وجه تضمين» از طرف بورس بلوك مي‌شود. با آغاز جلسه معاملاتي، حساب عملياتي فرد (با توجه به قيمت تسويه) هر 30 دقيقه يك بار به‌روزرساني مي‌شود. در نهايت حساب عملياتي در يكي از سه وضعيت «نرمال» «ات ريسك» و  «كال مارجين» قرار مي‌گيرد.

انواع وضعيت حساب معاملاتي در بازار آتي:

• وضعيت نرمال: اگر بعد از تسويه حساب، سودي براي معامله‌گر شناسايي شود و موجودي حساب عملياتي او بيشتر يا برابر وجه تضمين اوليه باشد، وضعيت نرمال است.
• وضعيت ات ريسك: اگر بعد از تسويه حساب، زيان براي معامله‌گر شناسايي شود و اين زيان، كاهش موجودي حساب عملياتي را تا حداكثر 30 درصد (نسبت به وجه تضمين اوليه) در پي داشته باشد، وضعيت ات ريسك است.
• وضعيت كال مارجين: اگر بعد از تسويه حساب، زيان براي معامله‌گر شناسايي شود و كاهش موجودي حساب عملياتي را به اندازه 70 درصد يا بيشتر (نسبت به وجه تضمين اوليه) در پي داشته باشد، وضعيت كال مارجين است.

كال مارجين در بورس چيست؟

با توجه به توضيحات قبل، اكنون بايد متوجه شده باشد كه كال مارجين در بورس چيست. در واقع كال مارجين نشان‌ مي‌دهد كه حساب معاملاتي فرد به اندازه كافي شارژ نشده است و احتمالا معامله‌گر شناخت كافي نسبت به بازار آتي ندارد. معامله‌گران بازار آتي با در نظر گرفتن كالاي مورد نظر و شرايط بازار، حساب معاملاتي خود را شارژ و سپس اقدام به اخذ موقعيت خريد يا فروش مي‌كنند.

بنابراين زماني كه پس از تسويه، موجودي حساب عملياتي كمتر از ۷۰ درصد وجه تضمين اوليه شود و كال مارجين در بورس رخ دهد، پيش‌بيني‌ها محاسبات معامله‌گر چندان قابل استناد نبوده است.

چگونه از كال مارجين خارج شويم؟

حال تصور كنيد كه اين وضعيت رخ داده است، پس ما بايد بدانيم كه چگونه از كال مارجين خارج شويم؟ سه روش براي خروج از وضعيت كال مارجين وجود دارد:

• معامله‌گر در مهلتي كه توسط كارگزاري تعيين مي‌شود، حساب معاملاتي خود را شارژ مي‌كند.
• اگر حساب معاملاتي در مهلت معين شارژ نشود، كارگزاري شروع به بستن موقعيت‌هاي باز وي مي‌كند و اين روند تا زمان خروج حساب از وضعيت كال مارجين ادامه مي‌دهد.
• اگر معامله‌گر حساب خود را شارژ نكند و كارگزار هم موفق به بستن موقعيت‌هاي باز نشود:
• كارگزار با قيمت سرخط تابلو ثبت سفارش مي‌كند تا موقيعت‌هاي باز را ببندد.
• چنانچه بازار با صف موجه باشد و سفارش فروش ثبت نشود، بعد از جلسه معاملاتي و در بازار جبراني موقعيت‌هاي باز وي بسته خواهد شد.

نسبت p/e

معامله‌گران بازار بورس براي تشخيص سهام سودده و سرمايه‌گذاري در آن، معيارهاي مختلفي را مدنظر قرار مي‌دهند و در نهايت با تجميع نتايج در رابطه با ورود به سهم تصميم مي‌گيرند. يكي از اين معيارها نسبت p/e نام دارد كه مي‌تواند به صورت مجزا براي يك نماد، يك صنعت يا كل بازار بورس محاسبه شود. در ادامه به دو موضوع «نسبت p/e چيست» و «نسبت p/e چه كاربردي دارد؟» مي‌پردازيم.

نسبت p/e چيست؟

نسبت p/e چيست؟ براي اينكه بدانيم نسبت p/e چيست، در ابتدا بايد با مفهوم دو حرف p و e آشنا شويم. P مخفف كلمه Price (قيمت) و E مخفف عبارت Earnings per Share (درآند هر سهم) است. بنابراين نسبت p/e يعني نسبت قيمت بر درآمد؛ دقت كنيد كه منظور از «درآمد»، درآمد يك سال شركت با كسر ماليات است.

نسبت p/e چه كاربردي دارد؟

تصور كنيد كه پس از محاسبه، نسبت p/e برابر عدد 6 شد. حال ما چطور مي‌توانيم از اين عدد استفاده كنيم؟ به عبارتي نسبت p/e چه كاربردي دارد؟ نسبت p/e مشخص مي‌كند كه ما به ازاي هر 1 تومان سود (از يك سهم خاص)، چند تومان بايد سرمايه‌گذاري كنيم. پس وقتي نسبت p/e برابر 6 باشد، ما براي كسب 1 تومان سود از سهم، بايد 6 تومان در آن سرمايه‌گذاري كنيم. در نهايت با بررسي ارزش بازاري سهم متوجه مي‌شويم كه اين سرمايه‌گذاري ارزشمند است يا بايد از آن صرف نظر كرد.

اوراق مشتقه

اوراق مشتقه يا Derivatives يكي از انواع اوراق بهادار است كه در بازارهاي اقتصادي (در سطح جهان) مورد استفاده قرار مي‌گيرد. استفاده از اوراق مشتقه در ايران با توجه به قوانين فقهي داراي محدويت‌هايي است و تنها تحت شرايط خاصي مي‌توان از ابزار مشتقه بهره برد. در ادامه دو موضوع «اوراق مشتقه چيست؟» و «انواع اوراق مشتقه كدامند؟» را بررسي مي‌كنيم.

اوراق مشتقه چيست؟

احتمالا با خواندن بخش قبلي اين سوال برايتان پيش آمده است كه اوراق مشتقه چيست و چرا با قوانين اسلامي مغايرت دارد؟ اوراق مشتقه در واقع قراردادي است كه ارزش آن از يك يا چند دارايي متفاوت مشتق مي‌شود. اوراق مشتقه در بازارهاي جهاني به عنوان ابزاري براي كنترل ريسك معاملات شناسايي مي‌شود و در ايران به دليل شفاف نبودن قيمت و احتمال ربوي بودن، تنها در شرايط خاصي قابل استفاده است.

انواع اوراق مشتقه كدامند؟

اوراق مشتقه شامل 4 نوع: قراردادهاي آتي، قراردادهاي اختيار معامله، پيمان‌هاي آتي و قراردادهاي معاوضه مي‌شود. اما در ايران تنها دو نوع  قراردادهاي آتي و قراردادهاي اختيار معامله فعال هستند. در اوراق مشقته قراردادهاي آتي، دو طرف معامله متعهد مي‌شوند كه يك كالا مشخص را با قيمت از قبل تعيين شده و در زمان معهود مبادله كنند.

در اوراق مشتقه قرارداد اختيار معامله، يكي از طرفين حق خريد يا فروش كالايي را از طرف مقابل خريداري مي‌كند و طرف ديگر پس از فروش، اختياري نسبت به آن كالا ندارد. البته قرارداد اختيار معامله از چند نوع مختلف تشكيل مي‌شود كه كه در قراردهاي هر كدام شروط و حقوق طرفيت قيد شده است و طرفين نمي‌توانند بدون هماهنگي يكديگر اقدام به خريد يا فروش كنند.

 سخن آخر

در اين مطلب به 4 موضوع مهم در سرمايه‌گذاري يعني «كارگزار ناظر»، «كال مارجين»، «نسبت p/e» و «اوراق مشتقه» پرداخته شد. اين مفاهيم كاربرد زيادي در بازار بورس دارند و معامله‌گران با شناخت و درك آنها مي‌توانند عملكرد بهتري در اين بازار داشته باشند. (براي مطالعه بيشتر مي‌توانيد مقاله آموزش رايگان سايت tsetmc را نيز مطالعه نماييد.)