مباني سرمايه گذاري در بورس

سرمايه‌گذاري از گذشته‌هاي دور تا به حال، يكي از روش‌هاي حفظ ارزش پول و كسب سود از سرمايه خود بوده است. توجه به سرمايه‌گذاري در دهه‌هاي اخير و به خصوص اين سال‌ها، بيشتر شده است. تورم يكي از عامل‌هاي كاهش ارزش پول و افزايش قيمت كالاها است، افراد به منظور نگه‌داري از سرمايه و جلوگيري از كم شدن ارزش آن، مي‌توانند به روش‌هاي مختلف سرمايه‌گذاري كنند. «بازار بورس» يكي از بهترين بسترهاي سرمايه‌گذاري براي تمام افراد جامعه است. اين بازار در دهه‌هاي اخير بيشتر مورد توجه قرار گرفته و سرمايه‌گذاران با كسب دانش بورسي، توانسته‌اند سودهاي قابل توجه‌اي را در اين بازار، كسب كنند. براي همين، كسب دانش و يادگيري برخي نكات مهم در بازار بورس، از اهميت بالايي برخوردار است. در اين مقاله قصد به بعضي از اين مفاهيم وتكنيك‌هاي مهم در اين بازار اشاره كنيم، با ما همراه باشيد.

سايت كدال چيست؟

سايت كدال چيست؟ سايت كدال به نشاني codal.ir، يك سامانه جامع اطلاع رساني براي ناشران بازار بورس و فرابورس است. اما منظور از «ناشر» چيست؟ در پاسخ بايد گفت، تمام شركت‌هايي كه توسط سازمان بورس مورد پذيرش قرار گرفته و سهام آن‌ها در بازار بورس معامله مي‌شود، ناشر مي‌گويند. معمولا اكثر معامله‌گران و تحليل‌گران براي بررسي وضعيت شركت‌هاي بورسي و پيش‌بيني روند بعدي سهم‌ها در بازار بورس، از اطلاعات اين سامانه استفاده مي‌كنند.

سرمايه‌گذاران در بازار بورس با توجه به نوسانات قيمتي در سهم‌ها و با اميد رشد قيمت در آينده، سهام شركت‌هاي مختلف را خريداري مي‌كنند. معامله‌گران يك سهم را در قيمت پايين مي‌خرند و با گذشت زمان و افزايش قيمت سهم، آن را در بازار به فروش مي‌رسانند. نوسان قيمت در سهم‌هاي بورسي به عوامل مختلفي بستگي دارد. سرمايه‌گذاران براي بررسي لحظه‌اي وضعيت شركت و اتفاقاتي كه در آن رخ مي‌دهد، مي‌توانند به راحتي از گزارش‌هاي منتشر شده شركت در سايت كدال، بهره‌مند شوند. گزارش اين شركت‌ها در بازه زماني سه ماهه، شش ماهه، نه ماهه و يك ساله منتشر مي‌شود.

اطلاعات اين گزارش‌ها در سايت كدال بسيار گسترده است و تحليل‌گران با استفاده از آن مي‌توانند اطلاعات بسيار مهمي را درباره عملكرد شركت در بازار بورس، كسب كنند. موارد زير از مهم‌ترين گزارش‌هاي منتشر شده در سايت كدال است:

• صورت‌هاي مالي ميان‌دوره و پايان دوره
• گزارش ماهيانه
• گزارش هيئت مديره
• گزارش اطلاعات با اهميت گروه الف
• گزارش اطلاعات با اهميت گروه ب
• گزارش تفسيري مديريت
• يادداشت‌هاي همراه صورت‌هاي مالي
• گزارش افزايش سرمايه

اوراق سلف چيست؟

«اوراق سلف چيست» يكي از ابزارهاي مالي در بازار بورس كالاي ايران است. اين اوراق نوعي اوراق صكوك هستند كه امنيت بيشتري نسبت به ساير اوراق مشاركت در بازار سرمايه دارند. توليد كننده يا مالك دارايي، با استفاده از اين اوراق مي‌تواند به منابع مالي جديدي دسترسي داشته باشد. به عبارت ديگر، فروشنده با استفاده از اوراق سلف مي‌تواند به سرمايه‌ بشتري براي ارائه خدمات و محصولات خود در بازار، دست پيدا كند.

«قرارداد سلف» به قراردادي گفته مي‌شود كه افراد با استفاده از آن مي‌توانند محصولات يك توليدكننده را به قيمت مشخص، پيش‌خريد كنند. اين قرارداد برعكس قرارداد نسيه است چرا كه در قرارداد نسيه، فروشنده كالا را تحويل داده و مبلغ معامله را در آينده از خريدار دريافت مي‌كند. يكي از بزرگ‌ترين محدوديت‌هاي قرارداد سلف در بازار سرمايه، نداشتن بازار ثانويه است؛ براي همين افراد زيادي از اين اوراق استفاده نمي‌كنند چرا كه اين اوراق هيچ واكنشي در برابر نوسانات قيمتي در بازار ندارد.

مزاياي قرارداد سلف براي فروشنده عبارت‌اند از:

• تامين مالي براي پوشش هزينه‌هاي توليد
• اطمينان از فروش محصول بعد از توليد
• برنامه‌ريزي براي توليد و فروش

مزاياي قرارداد سلف براي خريدار عبارت‌اند از:

• تامين مواد اوليه مورد نياز به عنوان صنايع پايين دستي
• اطمينان از قيمت خريد مواد اوليه
• سرمايه‌گذاري و كسب سود

معاملات الگوريتمي در بورس چيست؟

معاملات الگوريتمي در بورس چيست؟ به معني انجام معاملات به صورت خودكار يا نيمه خودكار توسط كامپيوتر است. معامله‌گر در اين روش، مطابق با استراتژي معاملاتي كه در ذهن دارد، الگوريتم مورد نظر را در كامپيوتر وارد مي‌كند و ربات (كامپيوتر) به دنبال بهترين موقعيت براي انجام معاملات خواهد بود. يكي از نكات مهم براي استفاده از اين روش در معاملات بورس، داشتن اطلاعات قوي و تسلط به بازار بورس است. معامله‌گراني كه بدون استراتژي در اين بازار فعاليت مي‌كنند، نمي‌توانند از اين روش براي انجام معاملات خود استفاده كنند.

مطابق با فرايند معاملات الگوريتمي، شخص معامله‌گر بايد به خوبي سهام مورد نظر را بررسي و ارزيابي كند و يافته‌هاي خود را در غالب الگوريتم در كامپيوتر تعريف كند و سيستم بر اساس اطلاعات ورودي، دستورها را مرحله به مرحله اجرا مي‌كند. متاسفانه استفاده از اين روش در بازار بورس ايران مجاز نيست. در گذشته بخشي از معاملات بر اين اساس انجام مي‌شد اما با گذشت زمان، تعادل بازار از بين رفت و سازمان بورس براي برقراري نظم و تعادل در بازار، استفاده از اين ابزار را در روند معاملات سهام، ممنوع اعلام كرد.

مزاياي معاملات الگوريتمي عبارت‌اند از:

• معامله‌گران مي‌ توانند استراتژي معاملاتي خود را قبل از اجرا، تست كنند.
• در مرحله تست امكان بررسي سود و زيان احتمالي وجود دارد.
• سرعت و دقت بالا در انجام معاملات
• دخيل نبودن احساسات سرمايه‌گذار كه موجب به تصميمات هيجاني در روند معاملات خواهد شد.
• بررسي وضعيت بازار و سهم‌هاي مورد نظر در اسرع وقت.
• امكان بروز خطا در اين روش، در صورت ثبت اطلاعات صحيح، بسيار كم است.

معايب معاملات الگوريتمي عبارت‌اند از:

• شخص معامله‌گر بايد به خوبي به بازار تسلط داشته باشد و هم‌زمان به علم برنامه‌ نويسي هم مجهز باشد. اين روش براي مبتديان مناسب نيست و فقط افراد محدودي مي توانند از اين روش در معاملات خود، استفاده كنند.
• در صورتي اشتباه بودن اطلاعات ثبت شده در سيستم، نتايج به دست آمده در روند معاملات، با اهداف معامله‌گر بسيار متفاوت خواهد بود.
• استفاده از اين روش هميشه نيازمند دسترسي به يك سيستم مناسب و اينترنت پر سرعت است.

نقشه كلي بازار بورس

«نقشه بازار بورس چيست» يكي از مهم‌ترين مولفه‌هاي بررسي و ارزيابي وضعيت بازار، در روند معاملات است. معامله‌گران با استفاده از نقشه بازار بورس، مي‌توانمند به راحتي اوضاع كلي بازار و شرايط معاملات تمام سهم هاي بورسي را مشاهده كنند. شركت‌هاي پذيرفته شده در بازار بورس در اين نقشه با رنگ‌هاي متفاوتي نمايش داده مي‌شوند. رنگ قرمز تيره به معني بيشترين افت قيمتي و رنگ سبز روشن به معني بيشترين رشد قيمتي سهام در بازار است. براي دسترسي به نقشه بازار بورس، مي‌توانيد از سامانه معاملات آنلاين كارگزاري‌ها (كارگزاري آگاه) استفاده كنيد.

افرادي كه در بازار بورس فعاليت مي‌كنند بايد به صورت لحظه‌اي از وضعيت بازار مطلع باشند. معامله‌گران با بررسي نقشه بازار، نسبت به ريسك‌پذير بودن يا نبودن فرايند معاملات در بازار بورس، آگاه مي‌شوند. دقت داشته باشيد كه براي كسب نتايج نهايي، لازم است از ساير ابزارهاي تحليلي در كنار اين ابزار استفاده كنيد. «تحليل تكنيكال» و «تحليل بنيادي» به عنوان دو بازوي قدرتمند در بازار بورس محسوب مي‌شوند و سرمايه‌گذاران با استفاده از نكات مهم در استفاده از اين ابزارهاي تحليلي، سود‌هاي قابل توجه‌اي را كسب مي‌كنند.

كلام آخر

افراد براي حفظ ارزش پول و كسب سود از سرمايه‌ خود، به روش‌هاي مختلف سرمايه‌گذاري مي‌كنند. بازار بورس يكي از بهترين بسترهاي سرمايه‌گذاري براي تمام افراد جامعه است. يكي از گام‌هاي مهم براي شروع فعاليت در اين بازار سرمايه‌گذاري، كسب دانش بورسي و يادگيري مفاهيم و اصطلاحات مهم در اين بازار است. در اين مقاله سعي كرديم به برخي از مفاهيم و تكنيك‌هاي مهم براي آشنايي با اين بازار سرمايه‌گذاري، اشاره كنيم. پيشنهاد مي‌كنيم براي افزايش سطح اطلاعات خود براي انجام معاملات در بازار بورس، اين مقاله را مطالعه كنيد. براي مطالعه بيشتر مي‌توانيد مقالات آموزش بورس و مقايسه صندوق هاي درآمد ثابت را مطالعه نماييد.