بورس

براي سرمايه‌گذاري در بورس و فعاليت در اين بازار، يادگيري مهارت‌هاي بورسي و تكنيك‌هاي معامله‌گري اهميت زيادي دارد. از طرفي آشنايي با مفاهيم و شناخت اصطلاحات كاربردي بازار مي‌تواند شما را در درك بهتر ساز و كار  دنياي بورس ياري دهد. در اين مطلب 4 موضوع مهم: «تغيير كارگزار ناظر چيست»، «كال مارجين در بورس چيست»، «نسبت p/e چيست» و «اوراق مشتقه چيست» را با هم بررسي مي‌كنيم.

كارگزار ناظر

يكي از ويژگي‌هاي بازار بورس، امكان انجام معاملات به صورت هم‌زمان با چند كارگزاري است. در واقع شما مي‌توانيد با يك كد بورسي، از چند كارگزار مختلف كد معاملاتي دريافت كنيد و به خريد وفروش سهام بپردازيد. حال چند سوال در اين زمينه مطرح مي‌شود: دليل انتخاب چند كارگزاري چيست؟ كارگزار ناظر چه مفهومي دارد؟ و تغيير كارگزار ناظر چيست؟

دليل انتخاب چند كارگزاري چيست؟

براي بررسي دليل انتخاب چند كارگزاري، ابتدا لازم است چند نكته را مد نظر قرار دهيم. وقتي شما معامله‌اي انجام مي‌دهيد (مثلا خريد يك سهم)، آن سهم به كد بورسي‌تان تعلق مي‌گيرد. پس اگر در خريد سهمي محدوديت تعداد (مثلا 200 سهم) وجود داشته باشد، شما نمي‌توانيد يك بار با كارگزار «الف» 200 سهم بخريد و بار ديگر هم با كارگزار «ب» 200 سهم ديگر تهيه كنيد. زماني كه محدوديتي در خريد و فروش اعلام شود، آن محدوديت مربوط به كد بورسي است و تغيير كارگزار، محدوديت را لغو نمي‌كند. با اين حساب دليل انتخاب چند كارگزاري چيست؟

گاهي ممكن است به دلايلي مانند اختلال در سيستم‌ها، كندي سامانه معاملاتي و... شما نتوانيد خريد و فروش سهم را با يك كارگزار انجام دهيد. در اين شرايط داشتن كد معاملاتي از چندين كارگزار مختلف به كمكتان مي‌آيد و مي‌توانيد خريد يا فروش سهام را از طريق سامانه معاملاتي كارگزار ديگر انجام دهيد. البته در اين زمان بايد مفهوم كارگزار ناظر را هم مدنظر قرار دهيد.

كارگزار ناظر چه مفهومي دارد؟

براي انجام معاملات با چند كارگزار مختلف، بايد بدانيد كه كارگزار ناظر چه مفهومي دارد؟ وقتي خريد 100 عدد سهم از يك نماد در سامانه معاملاتي كارگزار «الف» انجام شود. اين كارگزار، كارگزار ناظر 100 عدد سهم مذكور است.

حال شما 200 عدد ديگر از سهام همان نماد را از طريق كارگزار «ب» خريداري مي‌كنيد. پس كارگزار ناظر اين 200 عدد، كارگزار «ب» است. در واقع 300 عدد از سهام يك نماد خاص به كد بورسي شما تعلق دارد، اما 100 عدد آن يك كارگزار ناظر دارد و 200 عدد آن هم كارگزار ناظر ديگري دارد.

حال به سراغ فروش همان سهام مي‌رويم. آيا مي‌توان 300 عدد سهم را يكجا فروخت؟ پاسخ منفي است. سهام تنها مي‌تواند توسط كارگزار ناظر به فروش برسد. در مثال قبل ما بايد 100 عدد سهم را از طريق سامانه معاملاتي كارگزار «الف» و 200 عدد ديگر را از طريق سامانه معاملاتي كارگزار «ب» بفروشيم.

براي فروش همه 300 سهم در يك مرحله، تنها راه ممكن «تغيير كارگزار ناظر» است.

تغيير كارگزار ناظر چيست؟

احتمالا اكنون مي‌توانيد حدس بزنيد كه تغيير كارگزار ناظر چيست؟ در مثال قبل اگر بخواهيم همه 300 سهم را هم‌زمان بفروشيم، وارد سامانه معاملاتي كارگزار مقصد (مثلا كارگزار «ب») مي‌شويم، نماد مد نظر را در سبد سهام خود انتخاب و سپس روي گزينه «تغيير كارگزار ناظر» كليك مي‌كنيم. پس از دو روز كاري، همه سهام اين نماد در سامانه معاملاتي كارگزار «ب» قابل فروش است. دقت داشته باشد كه اين عمليات بايد در سامانه معاملاتي كارگزار مقصد يا كارگزاري كه مي‌خواهيم فروش را از طريق وي انجام دهيم، صورت بگيرد.

كال مارجين

هر فردي كه در بازار آتي كالا به معامله مي‌پردازد، بايد با سه وضعيت «نرمال» «ات ريسك» و  «كال مارجين» آشنا باشد، بتواند حساب معاملاتي خود را مديريت كند و بسته به هر كدام از اين وضعيت‌ها تصميم صحيح بگيرد. در اين بين وضعيت كال مارجين از اهميت بيشتري برخوردار است و در صورت عدم تشخيص، زيان قابل توجهي را براي معامله‌گر در پي دارد. بنابراين در ادامه به بررسي سه عنوان «انواع وضعيت حساب معاملاتي در بازار آتي»، «كال مارجين در بورس چيست؟» و «چگونه از وضعيت كال مارجين خارج شويم» مي‌پردازيم.

انواع وضعيت حساب معاملاتي در بازار آتي چيست؟

براي اينكه بدانيم انواع وضعيت حساب معاملاتي در بازار آتي چيست، بايد ابتدا بررسي مختصري بر شرايط انجام معاملات در اين بازار داشته باشيم. معامله‌گران بازار آتي قبل از اخذ موقعيت خريد يا فروش، مبلغي را در حساب عملياتي خود واريز مي‌كنند. اين وجه بعد از اخذ موقعيت خريد يا فروش به عنوان «وجه تضمين» از طرف بورس بلوك مي‌شود. با آغاز جلسه معاملاتي، حساب عملياتي فرد (با توجه به قيمت تسويه) هر 30 دقيقه يك بار به‌روزرساني مي‌شود. در نهايت حساب عملياتي در يكي از سه وضعيت «نرمال» «ات ريسك» و  «كال مارجين» قرار مي‌گيرد.

انواع وضعيت حساب معاملاتي در بازار آتي:

• وضعيت نرمال: اگر بعد از تسويه حساب، سودي براي معامله‌گر شناسايي شود و موجودي حساب عملياتي او بيشتر يا برابر وجه تضمين اوليه باشد، وضعيت نرمال است.
• وضعيت ات ريسك: اگر بعد از تسويه حساب، زيان براي معامله‌گر شناسايي شود و اين زيان، كاهش موجودي حساب عملياتي را تا حداكثر 30 درصد (نسبت به وجه تضمين اوليه) در پي داشته باشد، وضعيت ات ريسك است.
• وضعيت كال مارجين: اگر بعد از تسويه حساب، زيان براي معامله‌گر شناسايي شود و كاهش موجودي حساب عملياتي را به اندازه 70 درصد يا بيشتر (نسبت به وجه تضمين اوليه) در پي داشته باشد، وضعيت كال مارجين است.

كال مارجين در بورس چيست؟

با توجه به توضيحات قبل، اكنون بايد متوجه شده باشد كه كال مارجين در بورس چيست. در واقع كال مارجين نشان‌ مي‌دهد كه حساب معاملاتي فرد به اندازه كافي شارژ نشده است و احتمالا معامله‌گر شناخت كافي نسبت به بازار آتي ندارد. معامله‌گران بازار آتي با در نظر گرفتن كالاي مورد نظر و شرايط بازار، حساب معاملاتي خود را شارژ و سپس اقدام به اخذ موقعيت خريد يا فروش مي‌كنند.

بنابراين زماني كه پس از تسويه، موجودي حساب عملياتي كمتر از ۷۰ درصد وجه تضمين اوليه شود و كال مارجين در بورس رخ دهد، پيش‌بيني‌ها محاسبات معامله‌گر چندان قابل استناد نبوده است.

چگونه از كال مارجين خارج شويم؟

حال تصور كنيد كه اين وضعيت رخ داده است، پس ما بايد بدانيم كه چگونه از كال مارجين خارج شويم؟ سه روش براي خروج از وضعيت كال مارجين وجود دارد:

• معامله‌گر در مهلتي كه توسط كارگزاري تعيين مي‌شود، حساب معاملاتي خود را شارژ مي‌كند.
• اگر حساب معاملاتي در مهلت معين شارژ نشود، كارگزاري شروع به بستن موقعيت‌هاي باز وي مي‌كند و اين روند تا زمان خروج حساب از وضعيت كال مارجين ادامه مي‌دهد.
• اگر معامله‌گر حساب خود را شارژ نكند و كارگزار هم موفق به بستن موقعيت‌هاي باز نشود:
• كارگزار با قيمت سرخط تابلو ثبت سفارش مي‌كند تا موقيعت‌هاي باز را ببندد.
• چنانچه بازار با صف موجه باشد و سفارش فروش ثبت نشود، بعد از جلسه معاملاتي و در بازار جبراني موقعيت‌هاي باز وي بسته خواهد شد.

نسبت p/e

معامله‌گران بازار بورس براي تشخيص سهام سودده و سرمايه‌گذاري در آن، معيارهاي مختلفي را مدنظر قرار مي‌دهند و در نهايت با تجميع نتايج در رابطه با ورود به سهم تصميم مي‌گيرند. يكي از اين معيارها نسبت p/e نام دارد كه مي‌تواند به صورت مجزا براي يك نماد، يك صنعت يا كل بازار بورس محاسبه شود. در ادامه به دو موضوع «نسبت p/e چيست» و «نسبت p/e چه كاربردي دارد؟» مي‌پردازيم.

نسبت p/e چيست؟

نسبت p/e چيست؟ براي اينكه بدانيم نسبت p/e چيست، در ابتدا بايد با مفهوم دو حرف p و e آشنا شويم. P مخفف كلمه Price (قيمت) و E مخفف عبارت Earnings per Share (درآند هر سهم) است. بنابراين نسبت p/e يعني نسبت قيمت بر درآمد؛ دقت كنيد كه منظور از «درآمد»، درآمد يك سال شركت با كسر ماليات است.

نسبت p/e چه كاربردي دارد؟

تصور كنيد كه پس از محاسبه، نسبت p/e برابر عدد 6 شد. حال ما چطور مي‌توانيم از اين عدد استفاده كنيم؟ به عبارتي نسبت p/e چه كاربردي دارد؟ نسبت p/e مشخص مي‌كند كه ما به ازاي هر 1 تومان سود (از يك سهم خاص)، چند تومان بايد سرمايه‌گذاري كنيم. پس وقتي نسبت p/e برابر 6 باشد، ما براي كسب 1 تومان سود از سهم، بايد 6 تومان در آن سرمايه‌گذاري كنيم. در نهايت با بررسي ارزش بازاري سهم متوجه مي‌شويم كه اين سرمايه‌گذاري ارزشمند است يا بايد از آن صرف نظر كرد.

اوراق مشتقه

اوراق مشتقه يا Derivatives يكي از انواع اوراق بهادار است كه در بازارهاي اقتصادي (در سطح جهان) مورد استفاده قرار مي‌گيرد. استفاده از اوراق مشتقه در ايران با توجه به قوانين فقهي داراي محدويت‌هايي است و تنها تحت شرايط خاصي مي‌توان از ابزار مشتقه بهره برد. در ادامه دو موضوع «اوراق مشتقه چيست؟» و «انواع اوراق مشتقه كدامند؟» را بررسي مي‌كنيم.

اوراق مشتقه چيست؟

احتمالا با خواندن بخش قبلي اين سوال برايتان پيش آمده است كه اوراق مشتقه چيست و چرا با قوانين اسلامي مغايرت دارد؟ اوراق مشتقه در واقع قراردادي است كه ارزش آن از يك يا چند دارايي متفاوت مشتق مي‌شود. اوراق مشتقه در بازارهاي جهاني به عنوان ابزاري براي كنترل ريسك معاملات شناسايي مي‌شود و در ايران به دليل شفاف نبودن قيمت و احتمال ربوي بودن، تنها در شرايط خاصي قابل استفاده است.

انواع اوراق مشتقه كدامند؟

اوراق مشتقه شامل 4 نوع: قراردادهاي آتي، قراردادهاي اختيار معامله، پيمان‌هاي آتي و قراردادهاي معاوضه مي‌شود. اما در ايران تنها دو نوع  قراردادهاي آتي و قراردادهاي اختيار معامله فعال هستند. در اوراق مشقته قراردادهاي آتي، دو طرف معامله متعهد مي‌شوند كه يك كالا مشخص را با قيمت از قبل تعيين شده و در زمان معهود مبادله كنند.

در اوراق مشتقه قرارداد اختيار معامله، يكي از طرفين حق خريد يا فروش كالايي را از طرف مقابل خريداري مي‌كند و طرف ديگر پس از فروش، اختياري نسبت به آن كالا ندارد. البته قرارداد اختيار معامله از چند نوع مختلف تشكيل مي‌شود كه كه در قراردهاي هر كدام شروط و حقوق طرفيت قيد شده است و طرفين نمي‌توانند بدون هماهنگي يكديگر اقدام به خريد يا فروش كنند.

 سخن آخر

در اين مطلب به 4 موضوع مهم در سرمايه‌گذاري يعني «كارگزار ناظر»، «كال مارجين»، «نسبت p/e» و «اوراق مشتقه» پرداخته شد. اين مفاهيم كاربرد زيادي در بازار بورس دارند و معامله‌گران با شناخت و درك آنها مي‌توانند عملكرد بهتري در اين بازار داشته باشند. (براي مطالعه بيشتر مي‌توانيد مقاله آموزش رايگان سايت tsetmc را نيز مطالعه نماييد.)

براي آن كه در بازاري چون بورس موفق باشيم لازم است با برخي از اصطلاحات بورسي يا با چگونگي انجام برخي از معاملات آن آشنا باشيم. اين كه انواع معاملات در بازار بورس كدام است؟ خريد طلا در بورس چگونه است؟ بورس املاك چيست؟ تابلوخواني در بورس يعني چه؟ و.. گوشه‌اي از اطلاعاتي‌است كه يك معامله‌گر بايد آن‌ها را بداند. در اين مقاله قصد داريم به بررسي موارد نام برده بپردازيم. با ما همراه باشيد.

انواع معاملات در بازار بورس

در اين بخش قرار است شما را با انواع معاملات بازار بورس آشنا كنيم. به طور كلي در بازار بورس و اوراق بهادار تهران تنها سه روش معامله وجود دارد. معاملات خرد، معاملات عمده، معاملات بلوكي. معاملات خرد، همان معاملات عادي در بازار بورس است كه حجم كمي از سهام شركت روزانه معامله مي‌شود و در آن قيمت معاملات را عرضه و تقاضاي روزانه مشخص مي‌كند. اما معاملات عمده و بلوك، معاملاتي خاص هستند. در واقع

معاملات عمده، معاملاتي هستند كه در آن حجم زيادي از سهام يك شركت معامله مي‌شود و قيمت آن با قيمت تابلوي سهام متفاوت است. دامنه نوسان قيمت مجاز براي نماد معاملاتي عمده در بازار بورس و فرابورس نيز همانند بازار عادي است اما بر طبق شرايط اين دامنه مي‌تواند تغيير مي‌كند.

گفتني است كه نماد معاملاتي سهمي كه قصد انجام معاملات عمده را دارد در بازار بورس، حداكثر قبل از يك ساعت پاياني جلسه معاملاتي باز مي‌شود. اما همان نماد در بازار فرابورس،  حداكثر تا يك ساعت پس از شروع جلسه معاملاتي گشوده مي‌شود.

يكي از انواع معاملات در بازار بورس معاملات بلوكي است كه در آن محدوديت حجمي و محدوديت قيمتي وجود ندارد. در اين معامله، سفارش خريد و فروش بخش بزرگي از سهام يك شركت را ثبت مي‌كنند. اين معامله با هدف انتقال سهام يك شركت به يك شخص حقوقي است ولي بدون تاثير بزرگ بر قيمت جاري سهم انجام مي‌شود.

در تكميل موضوع انواع معاملات در بازار بورس بايد گفت كه هركدام از بازارهاي معاملات عمده و بلوكي شرايط خاص خود را دارند. مانند: ساعت معامله، دامنه نوسان، قيمت پايه، حداقل و حداكثر حجم و فرايند انجام معامله. در نتيجه افرادي كه به انجام اين نوع از معاملات تمايل دارند، بايد به اين موارد توجه كنند.

تابلوخواني در بورس

تابلوخواني چيست؟ گفتيم كه يكي از اصطلاحات رايج بازار بورس كه بايد با آن آشنا شويم تابلوخواني است. در تعريف، تابلوخواني به مجموعه بررسي‌ها و مشاهدات مرتبط با يك سهم از قبيل بررسي سفارش‌هاي خريد و فروش، حجم سفارش‌ها، تعداد معاملات، رفتار بازيگردان سهم و … گفته مي‌شود. تابلوخواني روشي براي تشخيص ميزان قدرت يك سهم است. به تعبيري ديگر تابلوخواني در بورس يعني بررسي هر نماد، ميزان خريد و فروش، نوسان‌ قيمت، ميزان عرضه و تقاضا سهامداران حقيقي و حقوقي و... كه منجر به شناخت وضعيت كوتاه‌مدت و ميان‌مدت سهم مي‌شود.

خريد طلا در بورس

يك باور رايج اشتباه در جامعه ما اين است كه براي خريد طلا حتما بايد به ‌صورت حضوري به صرافي‌ها يا طلافروش‌ها مراجعه كنيم و اين كالا را خريداري كنيم كه قطعا هم خريد و هم نگهداري طلا به اين صورت ريسك‌هاي اجتناب‌ناپذيري را با خود دارد. درصورتي‌كه روش ديگر خريد طلا در بورس است كه با اين كار ريسك‌هاي خريد و نگهداري طلا به حداقل مي‌رسد. به سه روش زير مي‌توان در بورس طلا خريد:

۱-  گواهي سپرده سكه طلا ۲-  صندوق‌هاي كالايي با پشتوانه طلا ۳-  شمش طلا از بازار فيزيكي

گواهي سپرده سكه: اوراقي هستند كه خريدار آن هم مي‌تواند بعد از خريد، سكه خود را از خزانه بانك مورد نظر تحويل بگيرد و هم مي‌تواند اين اوراق را به‌ صورت سهام نگه دارد تا با افزايش قيمت آن نماد، گواهي سپرده سكه خود را به فروش برساند.

صندوق طلا: نوعي از صندوق‌هاي كالايي قابل معامله در بورس هستند كه تنها روي گواهي سپرده طلا و اوراق مبتني بر طلا سرمايه‌گذاري مي‌كنند.

يكي ديگر از روش‌هاي خريد طلا در بورس مي‌توان به خريد شمش طلا در بازار فيزيكي بورس كالا اشاره كرد. در بازار فيزيكي بورس كالا طلا را زيرمجموعه بازار صنعتي مي‌دانند و شمش طلا را در بازار فيزيكي در تالار طلا مورد معامله قرار مي‌دهند.

بورس املاك چيست؟

يكي از ويژگي‌هاي بازار بورس كالا، شفافيت در قيمت‌هاي آن است. اين ويژگي به ويژه در پروژه‌هاي بزرگ مي‌تواند راه‌گشا باشد. پيشنهاد بورس كالا براي كشف نرخ املاك نيز با توجه به شفافيت قيمت‌، بهترين تصميمي بود كه گرفته شد. ساز و كار بورس كالا و همچنين بورس املاك به اين صورت است كه عرضه‌كننده و خريدار در يك نظام شفاف عرضه و تقاضا به قيمتي منطقي مي‌رسند. در بازار بورس املاك، شفافيت قيمت دو تاثير مهم بر بازار املاك و مستغلات دارد: يكي اين كه سرمايه‌گذاري در املاك و مستغلات افزايش مي‌يابد و ديگر اين كه شرايط مناسب و معقولي براي خريداران ايجاد مي‌كند كه در آن شرايط مناسب و شفاف بتوانند خريد كنند. همچنين بورس كالا قادر است ابزارهاي مناسبي براي رشد اين بازار، تامين سرمايه و جذب سرمايه‌گذار نيزارائه دهد. نكته ديگر اين كه با تشكيل اين بورس شايد بتوان مشكلاتي مانند نبود پيمانكاران، نبود شركت‌هاي بزرگ در اين صنعت، سازهاي شخصي و گران و بي‌كيفيت را با ويژگي‌هايي مانند كشف قيمت عادلانه برطرف كرد.

شاخص vix

شاخص VIX يك انديكاتور براي نوسانات بازار است. اين شاخص انتظارات معامله‌گران را در مورد شاخص براي سي روز آينده نشان مي‌دهد. شاخصvix  بر اساس معاملات انجام شده بر روي اپشنهاي شاخص S&P 500 براي سي روز اينده در بورس نهاده شده است. از 5 سال پيش خود شاخص VIX هم قابل معامله در بورس آپشن است. گفتني است كه اين شاخص صرفا نشانگر ريسك و ترس نيست بلكه عوامل متعددي چون ليكوييديتي و تعداد معاملات و تعداد معامله‌گران و... مي‌تواند اين شاخص را تحت تاثير خود قرار دهد.

هر چه اين شاخص بالاتر باشد ريسكپذيري كاهش پيدا مي‌كند و هرچه نزول كند ريسك‌پذيري افزايش پيدا ميكند. شاخص vix  به عنوان شاخصي از ريسك‌پذيري در بازار به كار مي‌رود.

جمع بندي

در اين مقاله با برخي از مباحث مهم در بازار بورس آشنا شديم. از جمله: انواع معاملات در بازار بورس، تابلوخواني در بورس، شاخص vix، خريد طلا در بورس، بورس املاك. اين‌ها مواردي هستند كه در بازار بورس و براي يك سرمايه‌گذاري موفق بايد بدانيد.

در دهه‌هاي اخير، بازارهاي متنوعي براي سرمايه‌گذاري ايجاد شده‌اند، افراد با توجه به سطح دانش و شناختي كه از اين بسترهاي سرمايه‌گذاري دارند، پول خود را در اين بازارها وارد كرده و فرايند سرمايه‌گذاري را شروع مي‌كنند. بازار بورس يكي از بازارهاي سرمايه‌گذاري شناخته شده در كشور است، تمام افراد با داشتن مدارك هويت اصلي، مي‌توانند از طريق سامانه‌هاي آنلاين براي ثبت نام و دريافت كد بورسي اقدام كنند، در راستاي تسهيل فرايند ثبت نام در بورس، كارگزاري آگاه امكان احراز هويت غير حضوري را براي هم‌وطنان گرامي فراهم كرده است. سرمايه‌گذاري يكي از بهترين روش‌هاي مقابله با كاهش ارزش پول به دليل وجود تورم در جامعه است. در اين مقاله قصد داريم شما را با زواياي مختلف بازار بورس و مفاهيم مهم، آشنا كنيم. با ما همراه باشيد.

بازار بورس به زبان ساده

بازار بورس يكي از بسترهاي سرمايه‌گذاري است كه تمام افراد جامعه به راحتي مي‌توانند در اين بازار فعاليت كنند. بازار بورس يك بستر مناسب براي خريد و فروش سهام شركت‌هاي مختلف است، به عبارت ديگر، شركت‌هاي خصوصي تحت شرايط خاص و چارچوب‌هاي تعريف شده توسط سازمان بورس، به سهامي عام تبديل شده و مي‌توانند سهام خود را در اين بازار به فروش برسانند. شركت‌هاي خصوصي با اين روش به منبع مالي جديد دسترسي پيدا مي‌كنند و به شكل بهتري امور و طرح‌هاي توسعه‌اي خود را برنامه‌ريزي و مديريت مي‌كنند.

افراد بعد از ثبت نام و دريافت كد بورسي، مي‌توانند از طريق سامانه‌هاي معاملات آنلاين كارگزارهاي بورس، سهام شركت‌هاي بورسي مختلف را خريداري كنند و از نوسانات قيمتي در اين بازار سود كسب كنند. فرآيند خريد و فروش سهام و كسب سود در بازار بورس، مستلزم كسب دانش و يادگيري تكنيك‌هاي معاملاتي در اين بازار است. در همين راستا قصد داريم در اين مقاله، به معرفي بعضي از مفاهيم و اصطلاحات مهم در بازار بورس بپردازيم.

معاملات بلوكي چيست؟

«معامله بلوكي چيست؟»، معاملات بلوكي به معاملاتي گفته مي‌شود كه در آن قوانين مربوط به محدوديت حجمي و محدوديت قيمتي رعايت نمي‌شود. به عبارت ديگر، از اين نوع معامله براي خريد و فروش بخش زيادي از سهام يك شركت، استفاده مي‌شود. معاملات بلوكي خارج از بازار بورس يا فرابورس انجام مي‌شوند و دليل آن، كاهش تاثير اين معاملات بر قيمت جاري سهم در بازار بورس است كه به آن «بازار بلوك» گفته مي‌شود. دامنه نوسان مجاز قيمت معاملات بلوكي مانند بازار معاملات خرد است. ساير شرايط معاملات بلوك نيز همانند معامله در نماد اصلي است. علاوه بر اين ساعت معاملات در بازار بلوكي، دقيقا مشابه بازار عادي بورس و اوراق بهادار است.

از آن جايي كه در بازار بلوكي، قيمت معامله نسبت به قيمت سهم در تابلو معاملات بيشتر است، هنگامي كه در يك نماد معامله بلوكي انجام شود، سهام‌داران انتظار رشد قيمت سهم را دارند. معمولاً با انتشار آگهي عرضه بلوك با قيمتي بالاتر از تابلو، معاملات سهم با افزايش تقاضا در بازار همراه خواهد بود، حتي اگر معامله‌اي در نماد مورد نظر انجام نشود.

تفكر گله‌اي در بازار بورس چيست؟

انسان از گذشته تا به حال، با زندگي در اجتماع بقاي خود را حفظ كرده است و تمام حركات و تصميم‌گيري‌هاي وي در جهت پيشرفت و همرنگي با جامعه بوده است. در همين راستا بسياري از افراد جامعه به صورت ناخوداگاه از رفتار و تصميمات يكديگر الگو برداري مي‌كنند، اگر اين رفتار در يك جامعه آماري زياد صورت بگيرد، اين رفتار به نوعي تحت عنوان رفتار قبيله‌اي يا تفكر گله‌اي، شناخته مي‌شود. نمودهاي اين رفتار در تمام جهات زندگي انسان قابل مشاهده است و بازار بورس دقيقا يكي از بهترين بسترها براي بررسي و مشاهده اين رفتار است.

بسياري از افراد در بازار بورس، دانش و مهارت لازم براي تحليل اوضاع بازار را ندراند و به ناچار مجبور مي‌شوند كه همگام با ساير سرمايه‌گذاران حركت كنند. البته بايد در نظر داشته باشيد كه اين رفتار فقط شامل حال اين افراد نمي‌شود، بلكه گاهي فعالان بازار بورس هم درگير اين فرايند شده و بنا به اوضاع بازار و هيجان‌هاي موجود در بازار، مجبور به تفكر يا رفتار گله‌اي مي‌شوند. اين رفتار در هر قسمت از جامعه و به خصوص در بازار بورس، نوعي رفتار هيجاني است و تصميم‌گيري در بازار بورس فقط با تكيه بر اين استراتژي، به هيچ عنوان توصيه نمي‌شود.

روش مارتينگل چيست؟

يكي از دغدغه‌هاي اصلي افرادي كه در گذشته درگير شرط بندي بودند، كاهش ميزان ضرر و زيان در اين فرايند بوده است يا از طرف ديگر، شانس برد يا كسب سود در شرط بندي بيشتر از باخت و تحمل ضرر باشد. براي همين نظريه‌هاي متنوعي منتشر شد و هر كدام از آن‌ها داراي مزايا و معايب بسياري بودند كه در نهايت يك نظريه پرداز آمريكايي به نام مارتينگل، با روش ابداعي خود توانست شانس برد و كسب سود را در شرط‌بندي‌ها بيشتر كند. بعد از گذشت سال‌ها و اعمال برخي تغييرات در اين نظريه، معامله‌گران از اين روش در بازار بورس هم استفاده كردند. طبق روش مارتينگل، سرمايه‌گذاران بايد سرمايه اوليه خود را به قسمت‌هاي نامساوي (از توان‌هاي عدد 2) تقسيم كنند و معاملات خود را در قيمت‌هاي مختلف بر مبناي اين ضرايب انجام دهند. براي درك بهتر از نظريه مارتينگل، به مثال زير توجه كنيد:

فرض كنيد يك سهم را با ارزش 100 تومان خريداري كرده‌ايد و بر خلاف تصورات و پيش‌بيني‌هايي كه داشته‌ايد سهم با ضرر مواجه شده و ارزش قيمتي آن 5 درصد افت كرده و به قيمت 95 تومان رسيده است. مطابق روش مارتينگل در اين مرحله شما بايد 2 عدد سهم جديد خريداري كنيد. اگر اين كار را انجام دهيد ميانگين كل خريد شما به 96.7 تومان خواهد رسيد و در صورتي كه سهم رشد قيمتي به بالاي 96.7 تومان داشته باشد، كل فرآيند سرمايه‌گذاري شما سودآور خواهد بود و اين امر در صورتي است كه قيمت سهم شما هنوز به 100 تومان اصلي كه سهم را در آن قيمت خريداري كرده‌ايد نرسيده است. حال اين فرايند ممكن است در چند پله ديگر هم تكرار شود و شما مطابق با روش مارتينگل، مي‌توانيد شانس كسب سود را در فرآيند سرمايه‌گذاري بيشتر كنيد.

پرايس اكشن در بورس چيست؟

«پرايس اكشن در بورس چيست؟» پرايس اكشن يكي از تكنيك‌هاي پركاربد در تحليل تكنيكال است كه معامله‌گران با استفاده از آن مي‌توانند به شكل بهتري تحركات قيمتي را در بازار بررسي و موقعيت‌هاي مناسب را براي خريد و فروش سهام، تشخيص دهند. پرايس اكشن يك نوع استراتژي معاملاتي است كه در هر بازاري قابل استفاده است. هدف اصلي اين ابزار در بازار بورس، شناسايي تحركات قيمتي سهم در بازه‌هاي زماني مشخص است. به عبارت ديگر، معامله‌گران با شناسايي تحركات قيمتي در سهم، مي‌توانند به راحتي سيگنال خريد و فروش دريافت كنند.

سرمايه‌گذاران با استفاده از پرايس اكشن، مي‌توانند استراتژي معاملاتي متنوعي را براي خود تنظيم كنند. از انواع استراتژي‌هاي پركاربرد از طريق پرايس اكشن مي‌توان به موارد زير اشاره كرد:

• الگوي كندل بازگشتي
• الگوي كندل بازگشتي كليدي
• الگوي كندل درمانده
• الگوي پين بار
• الگوي دو كندل بازگشتي
• الگوي سه كندل بازگشتي
• الگوي پولبك سه كندل
• الگوي كندل داخلي
• الگوي كندل خارجي
• الگوي NR7

كلام آخر

بازار بورس يكي از بهترين بسترهاي سرمايه‌گذاري براي تمام افراد جامعه است. براي ورود و شروع سرمايه‌گذاري در اين بازار بايد از طريق سامانه‌هاي آنلاين ثبت‌نام كد بورسي از طريق كارگزارهاي بورس، اقدام كنيد. بعد از دريافت كد معاملاتي مي‌توانيد فعاليت خود را در اين بازار به راحتي شروع كنيد. سرمايه‌گذاران در بازار بورس سهام شركت‌هاي مختلف را خريد و فروش مي‌كنند و با نوسان‌هاي قيمتي در اين بازار، سود كسب مي‌كنند. شايان ذكر است كه كسب سود و تجربه موفقيت‌ آميز در اين بازار، مستلزم كسب دانش و مهارت‌هاي لازم براي انجام معاملات است. در اين مقاله سعي كرديم به برخي از اصطلاحات و تكنيك‌هاي معاملاتي پركاربرد در بازار بورس اشاره كنيم كه عبارت‌اند از: معاملات بلوكي، تفكر گله‌اي، روش مارتينگل و پرايس اكشن. پيشنهاد مي‌كنيم براي بالا بردن سطح مهارت خود در فرآيند معاملات بورسي، اين مقاله را مطالعه كنيد.

سرمايه‌گذاري يك هنر است يك حرفه كه اگربه صورت تخصصي آن را ياد بگيريد ميتوانيد از سرمايه گذاري خود لذت برده و بالاترين سود ها را كسب كنيد.

مهمترين نكته اي كه بايد در رابطه با سرمايه‌گذاري در نظر داشته باشيد اين است كه بدون دانش و مهارت كافي نبايد وارد هيچ بازاري شد چون هرگونه فعاليتي بدون اطلاع كافي از بازار هدف مي‌تواند ضرر زيادي به شما وارد كند.

يكي از انواع سرمايه‌گذاري‌ها، سرمايه‌گذاري در بازار بورس است، سرمايه‌گذاري در بورس يك مسير است و براي گام برداشتن در اين مسير و موفق شدن نياز به دانش و اطلاعات كافي و آموزش داريد ما در آكادمي بورس به دنبال اين هستيم كه مفاهيم اصلي بورس كه ميتواند در كسب سود بيشتر در اين بازار به شما كمك كند را با شما عزيزان به اشتراك بگذاريم.
پيش از شروع فعاليت در بازار بورس با مفاهيم پايه آشنا شويد:

تحليل تكنيكال چيست؟

تحليل بنيادي چيست؟

آشنايي با اصطلاحات رايج بورسي

كد گيري بورسي

آشنايي با سامانه سجام

شاخص بورس چيست