همه ما تمايل داريم كه بتوانيم در بازاري سرمايه‌گذاري كنيم و بتوانيم بازده‌اي بيش از نگهداري پول نقد يا سپرده گذاري در بانك ها به دست آوريم. به نوعي مي توان گفت هدف از ايجاد بازارهاي مالي نيز بر اين اساس استوار است. صندوق هاي سرمايه گذاري يكي از همين ابزارهاي سرمايه گذاري و كسب سود با ريسك پايين است. صندوق سرمايه گذاري يكي از ابزارهاي مهم در بازار سرمايه است كه سرمايه گذاران به راحتي مي‌توانند در آن سرمايه گذاري كنند. البته صندوق‌ها انواع مختلفي دارند و هر شخصي با توجه به ميزان ريسك پذيري، شرايط و خواسته‌هاي خود مي‌تواند در اين صندوق‌ها سرمايه گذاري كند.
انواع صندوق هاي سرمايه گذاري كدام است؟
صندوق هاي سرمايه گذاري به سه نوع مختلف تقسيم مي شوند: _ صندوق هاي با درآمد ثابت: صندوق هايي كه دارايي آن ها بيشتر از اوراق با درآمد ثابت و اوراق بانكي تشكيل شده است. از اين جهت، ريسك سرمايه گذاري در اين صندوق‌ها بسيار پايين مي آيد. بهتر است اگر شما داراي پتانسيل ريسك پذيري بالايي نيستيد و تحمل ضرر و زيان زياد را در فرآيند سرمايه گذاري خود در بازارهاي مالي نداريد، صندوق‌هاي با درآمد ثابت بهترين گزينه براي سرمايه گذاري شما است. اين صندوق ها يك جايگزين مناسب براي سپرده بانكي محسوب مي‌شوند. براي مقايسه صندوق هاي درآمد ثابت و بررسي عملكرد آن ها به سايت فيپيران مراجعه كنيد.
_ صندوق هاي سرمايه گذاري در سهام: اين نوع از صندوق هاي سرمايه گذاري مي توانند حداقل 70 درصد از دارايي كل صندوق را به سهام شركت هاي بورسي اختصاص دهند. همانطور كه مي دانيد ريسك كمتر با سود كمتر و ريسك بيشتر با سود بيشتر همراه است. اين صندوق ها نيز ريسك بالاتر و البته بازدهي بيشتري نيز دارند.
_ صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري مختلط: مديريت صندوق سرمايه گذاري مختلط دارايي صندوق را از اوراق با درآمد ثابت و سهام عادي انتخاب مي كند. اين نوع صندوق سرمايه گذاري به نوعي حد وسط صندوق با درآمد ثابت و صندوق سرمايه گذاري در سهام است. بنابراين جاي تعجب ندارد كه ريسك و بازدهي معتدلي داشته باشد.
در حقيقت در اين صندوق حداقل 40 درصد از دارايي را سهام و حداقل 40 درصد را اوراق با درآمد ثابت تشكيل مي‌دهند. 20 درصد باقيمانده را از بين سهام يا اوراق انتخاب مي‌كنند.
_ صندوق هاي سرمايه گذاري طلا: بسياري از افراد علاقه دارند تا با سرمايه‌گذاري روي طلا دارايي خود را حفظ كنند. برخي از صندوق هاي موجود در بازار سرمايه در همين راستا فعاليت مي‌كنند. كار اين صندوق ها خريد و فروش سپرده‌هاي سكه و انواع اوراق طلا كه در بورس پذيرفته شده‌اند است. اين صندوق ها مي توانند مازاد دارايي‌هاي خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت، سپرده‌ها و گواهي سپرده بانكي سرمايه‌گذاري كنند.
_ صندوق سهام : صندوق سهامي از سرمايه گذاري در تعدادي از نمادهاي مختلف تشكيل مي شود. در اين نوع شركت اصل پول شما را تضمين مي كند. در صورتي كه اصل پول تضمين شود، مديريت صندوق ضامن زيان صندوق است. در برخي صندوق هاي سهام فرد هم در سود سرمايه گذاري شريك است و هم در زيان آن. در اين صندوق ها 70 درصد دارايي از سهام شركت ها تشكيل مي شود.
صندوق ETF چيست؟
در جواب ETF چيست بايد بگوييم كه، صندوق ETF مشابه صندوق هاي سرمايه گذاري مشترك است. با اين تفاوت كه مي توان واحدهاي اين صندوق را مانند سهام شركت‌ها در بازار بورس معامله كرد. برخي از اين صندوق هاي سرمايه‌گذاري مي‌توانند دنباله روي يك بازار، يك صنعت و يا يك كالاي خاص باشند. اگر به دنبال فعاليت در بازار سهام بدون متحمل شدن ريسك زياد و هزينه معاملات بالا هستيد، صندوق هاي قابل معامله در بورس مي‌تواند بهترين انتخاب براي شما باشد.
تفاوت ETF با ساير صندوق‌ها در چيست؟
اين صندوق در برخي از موارد با ديگر صندوق هاي سرمايه گذاري متفاوت است. مهمترين تفاوت صندوق‌هاي ETF با صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري مشترك عبارتند از :
_ امكان محاسبه لحظه‌‌اي و دقيق ارزش خالص دارايي صندوق _ سادگي و سهولت در امر سرمايه‌گذاري
_ ارزان‌تر بودن كارمزد و مقدار موجودي مورد نياز نسبت به ساير صندوق‌ها _ عدم نياز به پرداخت ماليات در خريد و فروش _ دوره فعاليت نامحدود و بدون نگراني حداقل و حداكثري براي سرمايه گذاري
_ امكان بازخريد واحدهاي صندوق در كوتاه مدت و بدون پرداخت جريمه
عملكرد صندوق هاي سرمايه گذاري
يكي از نكاتي كه هنگام انتخاب صندوق هاي سرمايه گذاري بايد به آن توجه كرد، عملكرد صندوق هاي سرمايه گذاري طي ماه و سال هاي قبل است. با بررسي بازدهي صندوق هاي سرمايه گذاري مي توان صندوقي را انتخاب كرد كه بازده بيشتري را نصيب سرمايه گذار خود كند. معمولا عملكرد صندوق ها به صورت ماهانه يا فصلي گزارش مي شوند. در سايت مختص به صندوق هاي سرمايه گذاري نيز اين گزارش ها وجود دارند. مرجع اصلي و عمومي بررسي عملكرد صندوق هاي سرمايه گذاري سايت شركت فناوري مديريت بورس تهران با نام فيپيران است. در اين سايت مي توانيد اطلاعات مختلفي در رابطه با صندوق هاي سرمايه گذاري پيدا كنيد. اطلاعات مربوط به عملكرد گذشته صندوق ها شامل اطلاعات مفيدي راجع به عملكرد صندوق هاي مختلف در بازه هاي زماني متفاوت.
نكته‌اي كه در مقايسه عملكرد صندوق هاي سرمايه گذاري بهتر است به آن توجه كنيم تا بازدهي صندوق هاي سرمايه گذاري را دقيق تر به دست آوريم اين است كه حباب منفي در يك مقطع زماني كوتاه لزوما نشان بهتر بودن صندوق نيست. براي انتخاب صندوق بايد به سابقه صندوق ها و عملكرد بازارگردان آن در طول زمان نيز توجه كنيد.
نتيجه گيري
بازار سرمايه بازاري شفاف و قانوني است كه كليه فعاليت‌هاي سهامداران در آن، تحت نظر سازمان بورس انجام مي‌شود؛ بنابراين بورس بازاري قانوني است. اين مزيت اولين مزيت بزرگ سرمايه‌گذاري در اين بازار است. بازار بورس نسبت به ساير بازارها سهولت بيشتري در نقدشوندگي دارد. علاوه بر اين با رشد نرخ تورم، سرمايه‌ها را در برابر تورم محفوظ مي‌دارد. صندوق هاي سرمايه گذاري يكي از ابزارهاي سرمايه‌گذاري غيرمستقيم است. صندوق‌ها فرصت كسب درآمد را در اختيار سرمايه‌گذاران قرار مي‌دهند. با خريد واحدهاي صندوق سرمايه‌گذاري شرايط دستيابي به بازدهي بالاتر از سود بانكي براي فرد ممكن مي‌شود. براي مطالعه بيشتر درباره بورس چيست ميتوانيد كليك كنيد.
آموزش مقدماتي ورود به بازار بورس و نكات كاربردي
كدام صندوق سرمايه گذاري بهتر است؟
يادگيري كار با صندوق سرمايه گذاري قابل معامله در بورس
تعريفي از صندوق هاي سرمايه گذاري و انواع آن ها