آموزش بورس

بورس بازاري است گسترده كه در هر سطحي از آشنايي با آن قرار داشته باشيد هم باز چيزي براي فهميدن و درك كردن بهتر اين بازار و رخدادهاي حاكم بر آن وجود دارد. در اين مطلب قصد داريم شما را با چند اصطلاح مهم براي معامله گري در بورس كه كاربران اين بازار مي‌توانند در استراتژي معاملاتي خود به كار بگيرند، آشنا كنيم. با ما همراه شويد.

خريد حقوقي نشانه چيست؟

خريد حقوقي نشانه چيست؟ اولين مفهومي كه به سراغ آن مي‌‌رويم خريد حقوقي است. در بازار بورس هم افراد حقيقي و هم اشخاص حقوقي فعاليت دارند. اشخاص حقيقي افرادي هستند كه با هدف كسب سود شخصي در كوتاه مدت، به معامله‌گري در اين بازار مي‌پردازند.

 اشخاص حقوقي نهادهايي مانند صندوق‌هاي سرمايه گذاري، شركت‌هاي سبدگردان، هلدينگ‌ها و ... هستند كه هدف آن‌ها از حضور در بازار سرمايه، علاوه بر كسب سود تاثيرگذاري بر اقتصاد و بازار است. آن‌ها به سرمايه گذاري در بورس نگاهي بلندمدت دارند و برخلاف افراد حقيقي به هيجانات حاكم بر بازار اهميتي نمي‌دهند.

برخي افراد حقيقي حاضر در بازار سرمايه در استراتژي‌هاي معاملاتي خود از خريد حقوقي‌ها در اين بازار پيروي مي‌كنند و خريد حقوقي را نشانه و سيگنالي براي خريد و فروش سهام مي‌دانند. در حاليكه بايد به اين نكته واقف بود كه اهداف حقوقي‌ها از خريد و فروش سهام، با اهداف افراد حقيقي متفاوت است و گاهي اوقات الگو گرفتن از رفتار حقوقي‌ها مي‌تواند زيان‌آور باشد.

خريد حقوقي در بازار سهام مي‌تواند به علت‌هاي مختلفي چون كسب سود از طريق ايجاد نوسان به نفع سهامداران اصلي انجام شود. در مجموع كاربران بازار سرمايه بايد روند خريد و فروش سهم مورد نظرشان توسط افراد حقيقي و حقوقي را پيگيري كنند و بر اساس رفتار بازيگران مختلف حاضر در اين بازار، استراتژي معاملاتي خود در بورس را مشخص كنند.

ميزان خريد و فروش حقوقي را مي‌توان در تابلوي هر سهم در سايت tsetmc.com و يا قسمت ديده‌بان آگاه در سامانه معاملاتي آساتريدر مشاهده كرد.

حد ضرر چيست؟

اشتباه كردن در تعيين استراتژي معاملاتي و خريد و فروش سهام در بازار سرمايه امري طبيعي است و تمام كاربران اين بازار كمابيش كاهش قيمت سهام خريداري شده و ضرر و زيان را تجربه كرده‌اند. اما مسئله‌اي كه در اين ميان اهميت دارد، حد ضرر را چگونه تعيين كنيم.

اكثر معامله گران بازار سرمايه براي خود حد ضرر مشخصي را تعيين مي‌كنند و با توجه به آن درباره زمان نگهداري و خروج از يك سهم تصميم مي‌گيرند. در واقع حد ضرر به معامله‌گران بازار سرمايه كمك مي‌كند كه اگر به سود موردنظرشان از يك معامله نرسيدند، از ضرر بيشتر جلوگيري كنند و از سهم مورد نظر در زمان مناسب خارج شوند.

ديدگاه سرمايه گذاران در مشخص كردن حد ضرر اهميت بسيار زيادي دارد. براي نمونه حد ضرر براي سرمايه‌گذاري كه ريسك پذيري پاييني دارد و با ديد كوتاه مدت وارد بازار شده است با سرمايه‌گذاري كه نگاه بلندمدت به سرمايه‌گذاري در بازار دارد و ريسك پذيرتر هم هست، كاملا فرق مي‌كند.

صندوق زمين و ساختمان چيست؟

صندوق سرمايه گذاري زمين و ساختمان، نهاد مالي است كه با مجوز سازمان بورس تاسيس شده است و منابع مالي جمع‌آوري شده از سرمايه‌گذاران خود را به انجام پروژه‌ه‌اي ساختماني اختصاص مي‌دهد.

در اين صندوق‌ها، بعد از فروش واحدهاي ساختماني سود حاصل ميان سرمايه‌گذاران پروژه تقسيم خواهد شد. بنابراين صندوق‌هاي زمين و ساختمان سود تضمين‌شده‌اي ندارند و سرمايه‌گذاران در سود و زيان پروژه شريك مي‌شوند.

بزرگترين مزيت سرمايه گذاري در صندوق‌ زمين و ساختمان اين است كه با توجه به محبوبيت بازار مسكن و ساخت و ساز در ميان سرمايه‌گذاران، اين صندوق‌ها با سرمايه كم و اندك نيز افراد را قادر به سرمايه‌گذاري در پروژه‌هاي ساختماني مي‌كنند.

صندوق‌هاي زمين و مسكن از فروردين ماه  ۱۳۸۸ فعاليت خود را آغاز كرده‌اند و داراي اركان، اساسنامه و اميدنامه مشخصي هستند. همه اين صندوق ها به صورت جداگانه داراي اميد نامه هستند كه در آن اركان صندوق، اهداف صندوق و واحدها و هزينه‌هاي سرمايه گذاري آن مشخص شده است.

براي سرمايه گذاري در صندوق زمين و ساختمان افراد بايد حتما كد معاملاتي داشته باشند و در بازار بورس به خريد واحدهاي اين صندوق‌ها بپردازند. با خريد واحدهاي صندوق زمين و ساختمان گواهي تحت عنوان گواهي سرمايه‌گذاري به افراد داده مي‌شود و آن‌ها مي‌توانند يك يا چند واحد اين صندوق‌ها را خريداري كنند.

ارزش خالص دارايي (NAV) چيست؟

ارزش خالص دارايي (nav) چيست؟ براي موفقيت در بازار سرمايه و كسب سود بيشتر در اين بازار، بايد وضعيت سهم‌هاي مختلف را تحليل كرد و با توجه به ارزش ذاتي آن‌ها به خريد و فروش سهام در بازار پرداخت. شركت‌هاي سرمايه‌گذاري از مهم‌ترين فعالان بازار سرمايه محسوب مي‌شوند كه عمده دارايي آن‌ها را نيز سهام و دارايي‌هاي مالي تشكيل مي‌دهد.

ارزش خالص دارايي يا (NAV) به سرمايه گذاران بازار بورس كمك مي‌كند تا ارزش ذاتي دارايي شركت‌ها و صندوق هاي سرمايه گذاري را برآورد كنند و از اين طريق به مقايسه عملكرد آن‌ها در بازار سرمايه بپردازند.

براي محاسبه ارزش خالص دارايي شركت‌هاي سرمايه گذاري، كافي است كل بدهي‌هاي شركت را از كل دارايي‌هاي آن كم كنيد. بنابراين از فرمول زير براي محاسبه NAV استفاده مي‌شود.

NAV= بدهي‌ها – ارزش كل دارايي‌ها

اما براي اينكه ارزش سهام شركت‌هاي سرمايه‌گذاري را مشخص كنيم؛ بايد ارزش خالص دارايي به ازاي هر سهم يا NAVPS را مشخص كرد كه براي محاسبه آن NAV بر تعداد واحد سهام شركت تقسيم مي‌شود.

صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري از جمله محبوب‌ترين روش‌ها براي سرمايه گذاري غيرمستقيم در بورس به شمار مي‌روند و با استفاده از مفهوم ارزش خالص دارايي (NAV) مي‌توان عملكرد اين صندوق‌ها را نيز با يكديگر مقايسه كرد.

براي محاسبه ‌NAV اين صندوق ها بايد بدهي‌هاي صندوق را از كل دارايي‌هاي آن كم كرد و عدد به دست آمده را بر تعداد واحدهاي صندوق تقسيم كنيد. به اين طريق ارزش خالص دارايي يا NAV مي‌تواند به سرمايه‌گذاران بورس براي انتخاب صندوق مناسب براي سرمايه‌گذاري كمك كند.

سخن آخر

معامله‌گري در بورس نيازمند دانش بالا و اطلاعات كافي از اين بازار و شرايط حاكم بر آن‌ است و علاقه‌مندان ورود به بازار سرمايه براي موفقيت در اين بازار و كسب سود بيشتر بايد تا جايي كه مي‌توانند با مفاهيم و اصطلاحات مهم و كاربردي بازارهاي مالي آشنا شوند.

مفاهيمي كه مي‌توانند به آن‌ها براي انتخاب استراتژي معاملاتي مناسب و تحليل بهتر بازار سرمايه و در نهايت انتخاب سهام مناسب و كسب سود بيشتر در اين بازار كمك كنند. خريد حقوقي، حد ضرر، ارزش خالص دارايي (NAV) و صندوق زمين و مسكن سه مفهوم مهم بازار سرمايه بودند كه در اين مطلب با آن‌ها بيشتر آشنا شديم و مي‌توانند به معامله‌گران اين بازار براي شناخت بيشتر بورس و تحليل بهتر وضعيت سهم‌هاي مختلف در اين بازار كمك كنند.

براي آن كه در بازاري چون بورس موفق باشيم لازم است با برخي از اصطلاحات بورسي يا با چگونگي انجام برخي از معاملات آن آشنا باشيم. اين كه انواع معاملات در بازار بورس كدام است؟ خريد طلا در بورس چگونه است؟ بورس املاك چيست؟ تابلوخواني در بورس يعني چه؟ و.. گوشه‌اي از اطلاعاتي‌است كه يك معامله‌گر بايد آن‌ها را بداند. در اين مقاله قصد داريم به بررسي موارد نام برده بپردازيم. با ما همراه باشيد.

انواع معاملات در بازار بورس

در اين بخش قرار است شما را با انواع معاملات بازار بورس آشنا كنيم. به طور كلي در بازار بورس و اوراق بهادار تهران تنها سه روش معامله وجود دارد. معاملات خرد، معاملات عمده، معاملات بلوكي. معاملات خرد، همان معاملات عادي در بازار بورس است كه حجم كمي از سهام شركت روزانه معامله مي‌شود و در آن قيمت معاملات را عرضه و تقاضاي روزانه مشخص مي‌كند. اما معاملات عمده و بلوك، معاملاتي خاص هستند. در واقع

معاملات عمده، معاملاتي هستند كه در آن حجم زيادي از سهام يك شركت معامله مي‌شود و قيمت آن با قيمت تابلوي سهام متفاوت است. دامنه نوسان قيمت مجاز براي نماد معاملاتي عمده در بازار بورس و فرابورس نيز همانند بازار عادي است اما بر طبق شرايط اين دامنه مي‌تواند تغيير مي‌كند.

گفتني است كه نماد معاملاتي سهمي كه قصد انجام معاملات عمده را دارد در بازار بورس، حداكثر قبل از يك ساعت پاياني جلسه معاملاتي باز مي‌شود. اما همان نماد در بازار فرابورس،  حداكثر تا يك ساعت پس از شروع جلسه معاملاتي گشوده مي‌شود.

يكي از انواع معاملات در بازار بورس معاملات بلوكي است كه در آن محدوديت حجمي و محدوديت قيمتي وجود ندارد. در اين معامله، سفارش خريد و فروش بخش بزرگي از سهام يك شركت را ثبت مي‌كنند. اين معامله با هدف انتقال سهام يك شركت به يك شخص حقوقي است ولي بدون تاثير بزرگ بر قيمت جاري سهم انجام مي‌شود.

در تكميل موضوع انواع معاملات در بازار بورس بايد گفت كه هركدام از بازارهاي معاملات عمده و بلوكي شرايط خاص خود را دارند. مانند: ساعت معامله، دامنه نوسان، قيمت پايه، حداقل و حداكثر حجم و فرايند انجام معامله. در نتيجه افرادي كه به انجام اين نوع از معاملات تمايل دارند، بايد به اين موارد توجه كنند.

تابلوخواني در بورس

تابلوخواني چيست؟ گفتيم كه يكي از اصطلاحات رايج بازار بورس كه بايد با آن آشنا شويم تابلوخواني است. در تعريف، تابلوخواني به مجموعه بررسي‌ها و مشاهدات مرتبط با يك سهم از قبيل بررسي سفارش‌هاي خريد و فروش، حجم سفارش‌ها، تعداد معاملات، رفتار بازيگردان سهم و … گفته مي‌شود. تابلوخواني روشي براي تشخيص ميزان قدرت يك سهم است. به تعبيري ديگر تابلوخواني در بورس يعني بررسي هر نماد، ميزان خريد و فروش، نوسان‌ قيمت، ميزان عرضه و تقاضا سهامداران حقيقي و حقوقي و... كه منجر به شناخت وضعيت كوتاه‌مدت و ميان‌مدت سهم مي‌شود.

خريد طلا در بورس

يك باور رايج اشتباه در جامعه ما اين است كه براي خريد طلا حتما بايد به ‌صورت حضوري به صرافي‌ها يا طلافروش‌ها مراجعه كنيم و اين كالا را خريداري كنيم كه قطعا هم خريد و هم نگهداري طلا به اين صورت ريسك‌هاي اجتناب‌ناپذيري را با خود دارد. درصورتي‌كه روش ديگر خريد طلا در بورس است كه با اين كار ريسك‌هاي خريد و نگهداري طلا به حداقل مي‌رسد. به سه روش زير مي‌توان در بورس طلا خريد:

۱-  گواهي سپرده سكه طلا ۲-  صندوق‌هاي كالايي با پشتوانه طلا ۳-  شمش طلا از بازار فيزيكي

گواهي سپرده سكه: اوراقي هستند كه خريدار آن هم مي‌تواند بعد از خريد، سكه خود را از خزانه بانك مورد نظر تحويل بگيرد و هم مي‌تواند اين اوراق را به‌ صورت سهام نگه دارد تا با افزايش قيمت آن نماد، گواهي سپرده سكه خود را به فروش برساند.

صندوق طلا: نوعي از صندوق‌هاي كالايي قابل معامله در بورس هستند كه تنها روي گواهي سپرده طلا و اوراق مبتني بر طلا سرمايه‌گذاري مي‌كنند.

يكي ديگر از روش‌هاي خريد طلا در بورس مي‌توان به خريد شمش طلا در بازار فيزيكي بورس كالا اشاره كرد. در بازار فيزيكي بورس كالا طلا را زيرمجموعه بازار صنعتي مي‌دانند و شمش طلا را در بازار فيزيكي در تالار طلا مورد معامله قرار مي‌دهند.

بورس املاك چيست؟

يكي از ويژگي‌هاي بازار بورس كالا، شفافيت در قيمت‌هاي آن است. اين ويژگي به ويژه در پروژه‌هاي بزرگ مي‌تواند راه‌گشا باشد. پيشنهاد بورس كالا براي كشف نرخ املاك نيز با توجه به شفافيت قيمت‌، بهترين تصميمي بود كه گرفته شد. ساز و كار بورس كالا و همچنين بورس املاك به اين صورت است كه عرضه‌كننده و خريدار در يك نظام شفاف عرضه و تقاضا به قيمتي منطقي مي‌رسند. در بازار بورس املاك، شفافيت قيمت دو تاثير مهم بر بازار املاك و مستغلات دارد: يكي اين كه سرمايه‌گذاري در املاك و مستغلات افزايش مي‌يابد و ديگر اين كه شرايط مناسب و معقولي براي خريداران ايجاد مي‌كند كه در آن شرايط مناسب و شفاف بتوانند خريد كنند. همچنين بورس كالا قادر است ابزارهاي مناسبي براي رشد اين بازار، تامين سرمايه و جذب سرمايه‌گذار نيزارائه دهد. نكته ديگر اين كه با تشكيل اين بورس شايد بتوان مشكلاتي مانند نبود پيمانكاران، نبود شركت‌هاي بزرگ در اين صنعت، سازهاي شخصي و گران و بي‌كيفيت را با ويژگي‌هايي مانند كشف قيمت عادلانه برطرف كرد.

شاخص vix

شاخص VIX يك انديكاتور براي نوسانات بازار است. اين شاخص انتظارات معامله‌گران را در مورد شاخص براي سي روز آينده نشان مي‌دهد. شاخصvix  بر اساس معاملات انجام شده بر روي اپشنهاي شاخص S&P 500 براي سي روز اينده در بورس نهاده شده است. از 5 سال پيش خود شاخص VIX هم قابل معامله در بورس آپشن است. گفتني است كه اين شاخص صرفا نشانگر ريسك و ترس نيست بلكه عوامل متعددي چون ليكوييديتي و تعداد معاملات و تعداد معامله‌گران و... مي‌تواند اين شاخص را تحت تاثير خود قرار دهد.

هر چه اين شاخص بالاتر باشد ريسكپذيري كاهش پيدا مي‌كند و هرچه نزول كند ريسك‌پذيري افزايش پيدا ميكند. شاخص vix  به عنوان شاخصي از ريسك‌پذيري در بازار به كار مي‌رود.

جمع بندي

در اين مقاله با برخي از مباحث مهم در بازار بورس آشنا شديم. از جمله: انواع معاملات در بازار بورس، تابلوخواني در بورس، شاخص vix، خريد طلا در بورس، بورس املاك. اين‌ها مواردي هستند كه در بازار بورس و براي يك سرمايه‌گذاري موفق بايد بدانيد.

در دهه‌هاي اخير، بازارهاي متنوعي براي سرمايه‌گذاري ايجاد شده‌اند، افراد با توجه به سطح دانش و شناختي كه از اين بسترهاي سرمايه‌گذاري دارند، پول خود را در اين بازارها وارد كرده و فرايند سرمايه‌گذاري را شروع مي‌كنند. بازار بورس يكي از بازارهاي سرمايه‌گذاري شناخته شده در كشور است، تمام افراد با داشتن مدارك هويت اصلي، مي‌توانند از طريق سامانه‌هاي آنلاين براي ثبت نام و دريافت كد بورسي اقدام كنند، در راستاي تسهيل فرايند ثبت نام در بورس، كارگزاري آگاه امكان احراز هويت غير حضوري را براي هم‌وطنان گرامي فراهم كرده است. سرمايه‌گذاري يكي از بهترين روش‌هاي مقابله با كاهش ارزش پول به دليل وجود تورم در جامعه است. در اين مقاله قصد داريم شما را با زواياي مختلف بازار بورس و مفاهيم مهم، آشنا كنيم. با ما همراه باشيد.

بازار بورس به زبان ساده

بازار بورس يكي از بسترهاي سرمايه‌گذاري است كه تمام افراد جامعه به راحتي مي‌توانند در اين بازار فعاليت كنند. بازار بورس يك بستر مناسب براي خريد و فروش سهام شركت‌هاي مختلف است، به عبارت ديگر، شركت‌هاي خصوصي تحت شرايط خاص و چارچوب‌هاي تعريف شده توسط سازمان بورس، به سهامي عام تبديل شده و مي‌توانند سهام خود را در اين بازار به فروش برسانند. شركت‌هاي خصوصي با اين روش به منبع مالي جديد دسترسي پيدا مي‌كنند و به شكل بهتري امور و طرح‌هاي توسعه‌اي خود را برنامه‌ريزي و مديريت مي‌كنند.

افراد بعد از ثبت نام و دريافت كد بورسي، مي‌توانند از طريق سامانه‌هاي معاملات آنلاين كارگزارهاي بورس، سهام شركت‌هاي بورسي مختلف را خريداري كنند و از نوسانات قيمتي در اين بازار سود كسب كنند. فرآيند خريد و فروش سهام و كسب سود در بازار بورس، مستلزم كسب دانش و يادگيري تكنيك‌هاي معاملاتي در اين بازار است. در همين راستا قصد داريم در اين مقاله، به معرفي بعضي از مفاهيم و اصطلاحات مهم در بازار بورس بپردازيم.

معاملات بلوكي چيست؟

«معامله بلوكي چيست؟»، معاملات بلوكي به معاملاتي گفته مي‌شود كه در آن قوانين مربوط به محدوديت حجمي و محدوديت قيمتي رعايت نمي‌شود. به عبارت ديگر، از اين نوع معامله براي خريد و فروش بخش زيادي از سهام يك شركت، استفاده مي‌شود. معاملات بلوكي خارج از بازار بورس يا فرابورس انجام مي‌شوند و دليل آن، كاهش تاثير اين معاملات بر قيمت جاري سهم در بازار بورس است كه به آن «بازار بلوك» گفته مي‌شود. دامنه نوسان مجاز قيمت معاملات بلوكي مانند بازار معاملات خرد است. ساير شرايط معاملات بلوك نيز همانند معامله در نماد اصلي است. علاوه بر اين ساعت معاملات در بازار بلوكي، دقيقا مشابه بازار عادي بورس و اوراق بهادار است.

از آن جايي كه در بازار بلوكي، قيمت معامله نسبت به قيمت سهم در تابلو معاملات بيشتر است، هنگامي كه در يك نماد معامله بلوكي انجام شود، سهام‌داران انتظار رشد قيمت سهم را دارند. معمولاً با انتشار آگهي عرضه بلوك با قيمتي بالاتر از تابلو، معاملات سهم با افزايش تقاضا در بازار همراه خواهد بود، حتي اگر معامله‌اي در نماد مورد نظر انجام نشود.

تفكر گله‌اي در بازار بورس چيست؟

انسان از گذشته تا به حال، با زندگي در اجتماع بقاي خود را حفظ كرده است و تمام حركات و تصميم‌گيري‌هاي وي در جهت پيشرفت و همرنگي با جامعه بوده است. در همين راستا بسياري از افراد جامعه به صورت ناخوداگاه از رفتار و تصميمات يكديگر الگو برداري مي‌كنند، اگر اين رفتار در يك جامعه آماري زياد صورت بگيرد، اين رفتار به نوعي تحت عنوان رفتار قبيله‌اي يا تفكر گله‌اي، شناخته مي‌شود. نمودهاي اين رفتار در تمام جهات زندگي انسان قابل مشاهده است و بازار بورس دقيقا يكي از بهترين بسترها براي بررسي و مشاهده اين رفتار است.

بسياري از افراد در بازار بورس، دانش و مهارت لازم براي تحليل اوضاع بازار را ندراند و به ناچار مجبور مي‌شوند كه همگام با ساير سرمايه‌گذاران حركت كنند. البته بايد در نظر داشته باشيد كه اين رفتار فقط شامل حال اين افراد نمي‌شود، بلكه گاهي فعالان بازار بورس هم درگير اين فرايند شده و بنا به اوضاع بازار و هيجان‌هاي موجود در بازار، مجبور به تفكر يا رفتار گله‌اي مي‌شوند. اين رفتار در هر قسمت از جامعه و به خصوص در بازار بورس، نوعي رفتار هيجاني است و تصميم‌گيري در بازار بورس فقط با تكيه بر اين استراتژي، به هيچ عنوان توصيه نمي‌شود.

روش مارتينگل چيست؟

يكي از دغدغه‌هاي اصلي افرادي كه در گذشته درگير شرط بندي بودند، كاهش ميزان ضرر و زيان در اين فرايند بوده است يا از طرف ديگر، شانس برد يا كسب سود در شرط بندي بيشتر از باخت و تحمل ضرر باشد. براي همين نظريه‌هاي متنوعي منتشر شد و هر كدام از آن‌ها داراي مزايا و معايب بسياري بودند كه در نهايت يك نظريه پرداز آمريكايي به نام مارتينگل، با روش ابداعي خود توانست شانس برد و كسب سود را در شرط‌بندي‌ها بيشتر كند. بعد از گذشت سال‌ها و اعمال برخي تغييرات در اين نظريه، معامله‌گران از اين روش در بازار بورس هم استفاده كردند. طبق روش مارتينگل، سرمايه‌گذاران بايد سرمايه اوليه خود را به قسمت‌هاي نامساوي (از توان‌هاي عدد 2) تقسيم كنند و معاملات خود را در قيمت‌هاي مختلف بر مبناي اين ضرايب انجام دهند. براي درك بهتر از نظريه مارتينگل، به مثال زير توجه كنيد:

فرض كنيد يك سهم را با ارزش 100 تومان خريداري كرده‌ايد و بر خلاف تصورات و پيش‌بيني‌هايي كه داشته‌ايد سهم با ضرر مواجه شده و ارزش قيمتي آن 5 درصد افت كرده و به قيمت 95 تومان رسيده است. مطابق روش مارتينگل در اين مرحله شما بايد 2 عدد سهم جديد خريداري كنيد. اگر اين كار را انجام دهيد ميانگين كل خريد شما به 96.7 تومان خواهد رسيد و در صورتي كه سهم رشد قيمتي به بالاي 96.7 تومان داشته باشد، كل فرآيند سرمايه‌گذاري شما سودآور خواهد بود و اين امر در صورتي است كه قيمت سهم شما هنوز به 100 تومان اصلي كه سهم را در آن قيمت خريداري كرده‌ايد نرسيده است. حال اين فرايند ممكن است در چند پله ديگر هم تكرار شود و شما مطابق با روش مارتينگل، مي‌توانيد شانس كسب سود را در فرآيند سرمايه‌گذاري بيشتر كنيد.

پرايس اكشن در بورس چيست؟

«پرايس اكشن در بورس چيست؟» پرايس اكشن يكي از تكنيك‌هاي پركاربد در تحليل تكنيكال است كه معامله‌گران با استفاده از آن مي‌توانند به شكل بهتري تحركات قيمتي را در بازار بررسي و موقعيت‌هاي مناسب را براي خريد و فروش سهام، تشخيص دهند. پرايس اكشن يك نوع استراتژي معاملاتي است كه در هر بازاري قابل استفاده است. هدف اصلي اين ابزار در بازار بورس، شناسايي تحركات قيمتي سهم در بازه‌هاي زماني مشخص است. به عبارت ديگر، معامله‌گران با شناسايي تحركات قيمتي در سهم، مي‌توانند به راحتي سيگنال خريد و فروش دريافت كنند.

سرمايه‌گذاران با استفاده از پرايس اكشن، مي‌توانند استراتژي معاملاتي متنوعي را براي خود تنظيم كنند. از انواع استراتژي‌هاي پركاربرد از طريق پرايس اكشن مي‌توان به موارد زير اشاره كرد:

• الگوي كندل بازگشتي
• الگوي كندل بازگشتي كليدي
• الگوي كندل درمانده
• الگوي پين بار
• الگوي دو كندل بازگشتي
• الگوي سه كندل بازگشتي
• الگوي پولبك سه كندل
• الگوي كندل داخلي
• الگوي كندل خارجي
• الگوي NR7

كلام آخر

بازار بورس يكي از بهترين بسترهاي سرمايه‌گذاري براي تمام افراد جامعه است. براي ورود و شروع سرمايه‌گذاري در اين بازار بايد از طريق سامانه‌هاي آنلاين ثبت‌نام كد بورسي از طريق كارگزارهاي بورس، اقدام كنيد. بعد از دريافت كد معاملاتي مي‌توانيد فعاليت خود را در اين بازار به راحتي شروع كنيد. سرمايه‌گذاران در بازار بورس سهام شركت‌هاي مختلف را خريد و فروش مي‌كنند و با نوسان‌هاي قيمتي در اين بازار، سود كسب مي‌كنند. شايان ذكر است كه كسب سود و تجربه موفقيت‌ آميز در اين بازار، مستلزم كسب دانش و مهارت‌هاي لازم براي انجام معاملات است. در اين مقاله سعي كرديم به برخي از اصطلاحات و تكنيك‌هاي معاملاتي پركاربرد در بازار بورس اشاره كنيم كه عبارت‌اند از: معاملات بلوكي، تفكر گله‌اي، روش مارتينگل و پرايس اكشن. پيشنهاد مي‌كنيم براي بالا بردن سطح مهارت خود در فرآيند معاملات بورسي، اين مقاله را مطالعه كنيد.

محبوبيت بازارهاي مالي در سال‌هاي اخير گسترش زيادي داشته است و بسياري براي سرمايه‌گذاري مسير بورس و بازار سرمايه را انتخاب مي‌كنند. مسيري جذاب و هيجان‌انگيز و در عين حال پرريسك كه براي ورود به آن پيش از هر چيز بايد آماده بود و شناخت خوبي از فضاي حاكم بر بازار و مفاهيم مهم بورس و بازارهاي مالي داشت. در اين مطلب به سراغ اين موضوع رفته‌ايم و براي اينكه شناخت كلي از آنچه براي ورود به بازار سرمايه بايد با آن آشنا باشيد به دست آوريد، برخي مفاهيم مهم در بورس و بازارهاي مالي را به اختصار توضيح داده‌ايم. همراه ما باشيد.

آشنايي با برخي اصطلاحات بورس

بورس بازار گسترده‌اي است و براي موفقيت در آن بايد آموزش ببينيد و با اصطلاحات و مفاهيم مختلفي آشنا شويد كه هر كدام مي‌توانند به شما براي موفقيت در اين بازار مهيج و جذاب كمك كنند. در زير نگاهي كوتاه داريم به اين مفاهيم و ضمن آشنايي با اصطلاحات رايج بورس سعي مي‌كنيم شما را با برخي از ابزارهايي كه براي تحليل درست و دقيق بازار سرمايه به آن‌ها نياز داريد، آشنا كنيم.

كد بورسي چيست؟

از اولين قدم‌ها براي حضور در بورس و بازارهاي مالي داشتن كد بورسي است. هر كسي كه مي‌خواهد به بازار سرمايه وارد شود، بايد يك شناسه منحصر به فرد داشته باشد كه به آن كد بورسي مي‌گويند. چيزي شبيه شماره شناسنامه يا كد ملي كه با آن در بازار بورس شناخته مي‌شويد.

شما تا زماني كه كد بورسي نداشته باشيد، نمي‌توانيد هيچ قدمي در بازار سرمايه برداريد و معاملات و خريد و فروش سهام تنها با داشتن كد بورسي براي سرمايه‌گذاران امكان‌پذير است.

تحليل تكنيكال چيست؟

زماني كه به بازار بورس قدم گذاشتيد با دنيايي از آمار و ارقام و نمودارهاي مختلف روبه‌رو مي‌شويد كه قرار است به شما كمك كنند تا وضعيت بازار را به خوبي درك كنيد و معاملات خود را بر مبناي آنچه ديگر بازيگران بازار سرمايه در هر روز معاملاتي انجام مي‌دهند، پايه‌ريزي كنيد.

تحليل تكنيكال ابزاري است كه به شما كمك مي‌كند اين اعداد و ارقام را به درستي تحليل و از آن‌ها در معاملات خود به خوبي استفاده كنيد. با استفاده از تحليل تكنيكال مي‌توانيد به تحليل نوسانات قيمت سهم‌هاي مختلف و پيش‌بيني اتفاقات آن سهم در آينده بپردازيد و بهترين تصميم را براي ورود و خروج به يك سهم بگيريد. در تحليل تكنيكال در واقع شما از آنچه در گذشته بازارهاي مالي اتفاق افتاده است براي تحليل آنچه در آينده امكان دارد اتفاق بيفتد، استفاده مي‌كنيد.

تسلط بر تحليل تكنيكال بورس و استفاده از ابزارهاي مالي مختلف براي رسيدن به شناخت درست از بورس و بازارهاي مالي كار سختي نيست؛ ولي براي آشنايي و استفاده درست از روش‌هاي مختلف تحليل تكنيكال بورس بايد آموزش ببينيد تا بتوانيد از ابزارهاي مختلفي كه بازار سرمايه در اختيار شما مي‌گذارد، براي شناخت بهتر و در نهايت موفقيت در اين بازار استفاده كنيد.

تحليل بنيادي چيست؟

تحليل تكنيكال تنها ابزاري نيست كه به شما براي شناخت بهتر بازار سرمايه كمك مي‌كند، تحليل بنيادي يكي ديگر از راه‌هايي است كه براي موفقيت در بورس مي‌توان از آن استفاده كرد و شناختي ريشه‌اي‌تر و عميق‌تر از اين بازار به شما مي‌دهد. اما تحليل بنيادي چيست؟

در تحليل بنيادي، سرمايه‌گذار با شناخت ارزش ذاتي يا ارزش واقعي سهام يك شركت و در نظر گرفتن قيمت آن سهم در بازار بورس، درباره خريد يا عدم خريد سهام تصميم‌گيري مي‌كند. تحليل بنيادي يكي از ابزارهاي است كه كمك مي‌كند در بازار سرمايه سهام خوب را انتخاب كنيد و در نهايت سرمايه‌گذاري در اين بازار  با بازدهي بيشتري براي شما همراه باشد.

براي داشتن ديدي درست از ارزش ذاتي يك سهم و تصميم‌گيري در اين زمينه كه آيا قيمت يك سهم با ارزش ذاتي آن مطابقت دارد يا خير بايد آيتم‌هاي مختلفي را بررسي كنيد و به مباني تحليل بنيادي بازار سرمايه مسلط باشيد.

براي اين منظور نيز بايد حتما آموزش ببينيد تا با بهره‌گيري از دانش و تجربه كساني كه سال‌هاي زيادي در بازار سرمايه كشور فعاليت داشته‌اند، بتوانيد به تحليل درستي از وضعيت سهام شركت‌هاي مختلف برسيد و براي خريد سهام مناسب تصميم‌گيري كنيد.

ارزش ذاتي چيست؟

گفتيم تحليل بنيادي به دنبال شناخت و محاسبه ارزش ذاتي سهام شركت‌هاست. اما ارزش ذاتي چيست؟ مفهومي مهم در بازار سرمايه كه معياري مهم براي خريد يك سهم در بازار بورس به شمار مي‌رود. ارزش ذاتي يا Intrinsic value به ارزش واقعي يك سهم گفته مي‌شود و ميزان اهميت و سودآور بودن آن سهم را به سرمايه‌گذاران نشان مي‌دهد.

ارزش ذاتي يك سهم با قيمت و ارزش بازاري آن متفاوت است و ممكن است قيمت يك سهم در بازار سرمايه از ارزش ذاتي و واقعي آن بيشتر يا كمتر باشد. بنابراين سرمايه‌گذاران بازارهاي مالي بايد از ارزش ذاتي و واقعي شركت‌ها نيز برآورد درستي داشته باشند و با در نظر گرفتن اين معيار و مقايسه آن با قيمت سهام به معامله و خريد و فروش سهم‌هاي مختلف در بازار بورس بپردازند. سودآوري و چگونگي كسب سود دو عامل بسيار مهم در تعيين ارزش ذاتي يك سهم به شمار مي‌روند.

نسبت P/E چيست؟

نسبت P/E يكي از مفاهيمي است كه به تحليلگران بنيادي براي شناخت ارزش ذاتي شركت‌ها كمك مي‌كند. اين نسبت از تقسيم قيمت يك سهم بر سود آن به دست مي‌آيد و بيانگر انتظارات سرمايه‌گذاران از وضعيت آينده يك سهم است.

نسبت P/E نشان مي‌دهد سرمايه‌گذار در ازاي هر يك ريالي كه از بازدهي هر سهم كسب مي‌كند، چند ريال حاضر است پرداخت و سرمايه‌گذاري كند. در محاسبه نسبت P/E از سود محقق شده يا پيش‌بيني‌شده سهم استفاده مي‌كنند، در ادامه با اين مفهوم نيز بيشتر آشنا مي‌شويم. همچنان همراه ما باشيد.

EPS چيست؟

EPS چيست؟ يكي از مهم‌ترين مفاهيمي است كه در بازار سرمايه با آن سر و كار داريد و ميزان سود شركت‌ها به ازاي هر سهم را به سرمايه‌گذاران نشان مي‌دهد. براي محاسبه EPS درآمد كل شركت را بر تعداد سهام آن تقسيم مي‌كنند و عددي كه به دست مي‌آيد نشان‌دهنده سود شركت به ازاي هر سهم است.

EPS به دو دسته EPS محقق شده و EPS پيش بيني شده تقسيم مي‌شود. EPS محقق شده سودي است كه شركت طي يك سال مالي به ازاي هر سهم كسب كرده است و EPS پيش‌بيني‌شده همانگونه كه از نامش نيز پيداست، پيش‌بيني است كه شركت در مورد سودي كه در سال مالي آينده كسب مي‌كند، انجام مي‌دهد. به آن بخش از EPS كه ميان سهامداران يك شركت تقسيم مي‌شود هم DPS گفته مي‌شود.

ارزش تضمين چيست؟

شايد اصطلاح ارزش تضمين را زياد نشنيده باشيد، اما با اعتبار و بسته‌هاي اعتباري در بورس آشنا باشيد. در بازار بورس براي سرمايه‌گذاران امكان دريافت اعتبار معاملاتي و خريد سهام به وسيله اين اعتبار وجود دارد. اما دريافت اعتبار تحت شرايط خاصي انجام مي‌پذيرد و سازمان بورس و اوراق بهادار كشور و كارگزاري‌هايي كه اين بسته‌هاي اعتباري را در اختيار مشتريان خود قرار مي‌دهند، قوانين و شرايطي را براي پرداخت اعتبار به سرمايه‌گذاران بورس در نظر گرفته‌اند.

 طبق قوانين سازمان بورس و اوراق بهادار كشور هر فرد مي‌تواند تا سقف 15 درصد ارزش پرتفوي خود، وام و اعتبار دريافت كند و اين همان چيزي است كه در بازار سرمايه به آن ارزش تضمين گفته مي‌شود. به اين معنا كه ارزش پرتفوي شماست كه تعيين مي‌كند تا چه اندازه مي‌توانيد از كارگزاري‌ها اعتبار و وام دريافت كنيد.

سخن آخر

هدف ما از اين مقاله آشنايي با اصطلاحات بورس و برخي مفاهيم مهم در اين بازار بود تا بتوانيد شناختي كلي از بازار سرمايه و آنچه براي موفقيت بيشتر در اين بازار بايد به آن مجهز بود به دست آوريد. مفاهيمي چون ارزش تضمين، ارزش ذاتي سهم، نسبت P/E، تحليل بنيادي و ... كه هر يك به شما كمك مي‌كنند تا با آگاهي بيشتري به خريد و فروش سهام و انجام معاملات در بازار بورس بپردازيد و بازدهي بهتري از سرمايه‌گذاري در اين بازار داشته باشيد.

امروزه بازارهاي متنوعي براي سرمايه‌گذاري وجود دارد، افراد با توجه به سطح دانش و شناختي كه از اين بسترهاي سرمايه‌گذاري دارند، سرمايه خود را در اين بازارها تزريق كرده و فرايند سرمايه‌گذاري را شروع مي‌كنند. بازار بورس يكي از بازارهاي سرمايه‌گذاري در كشور است. تقريبا تمام افراد جامعه با رعايت برخي نكات و داشتن مدارك هويتي اصلي، مي‌توانند به راحتي در اين بازار فعاليت كنند و از سرمايه خود در مقابل تورم كه منجر به كاهش ارزش پول مي‌شود، جلوگيري كنند. در اين مقاله قصد داريم از زواياي مختلف به بازار بورس بپردازيم و به نكات مهمي در اين خصوص اشاره كنيم. با ما همراه باشيد.

بورس چيست؟

همانطور كه در بخش قبل اشاره كرديم، بازار بورس يكي از بسترهاي مناسب براي سرمايه‌گذاري است. به زبان ساده، در بازار بورس سهام شركت‌هاي مختلف خريد و فروش مي‌شود و افراد با داشتن علم كافي به اين فرايند، به راحتي مي‌توانند سود كسب كنند. كسب سود در اين بازار مستلزم دانش بورسي و آشنايي با تكنيك‌هاي معاملاتي است. سرمايه‌گذاران در اين بازار براي عملكرد بهتر و كسب سود بيشتر، از ابزارهاي متنوعي استفاده مي‌كنند كه در ادامه به انواع آن اشاره مي‌كنيم.

انواع بازار بورس

بازار بورس به صورت كلي به سه بخش مختلف تقسيم‌بندي مي‌شود:

1. بورس اوراق بهادار: در اين بخش، دارايي‌هاي مالي مانند سهام، اوراق مشاركت و ... معامله مي‌شود. در ايران به اين بخش از بازار بورس، «بورس اوراق بهادار» گفته مي‌شود.
2. بورس كالا: يكي از مهم‌ترين بازارها، بورس كالا است اما بورس كالا چيست؟ بازاري است كه در آن، معاملات كالا انجام مي‌شود. كالاي مورد معامله در اين بخش، معمولا مواد خام يا مواد اوليه است. هر بورس كالا عموما با نام همان محصولي كه مورد معامله قرار مي‌گيرد، نام‌گذاري مي‌كنند، مانند: زعفران، طلا، زيره، پسته و ...
3. بورس ارز: همان‌طور كه از نام‌گذاري بورس ارز پيدا است، در اين بخش خريد و فروش پول‌هاي خارجي انجام مي‌شود. اين بخش از بازار بورس در ايران فعال نيست و امكان معامله پول‌هاي خارجي در اين بستر وجود ندارد.

در ادامه قصد داريم به بعضي از تكنيك‌هاي پرطرفدار و مهم كه براي انجام معاملات استفاده مي‌شود، اشاره كنيم.

كندل شناسي چيست؟

كندل استيك يك نوع نمودار قيمتي است كه معامله‌گران با استفاه از آن مي‌توانند قيمت‌هاي بالا، پايين، باز و بسته شدن يك سهم را در بازه زماني مشخص، بررسي كنند. به عبارت ديگر مي‌توان گفت كه كندل استيك‌ها هنگامي كاربرد دارند كه تغييرات قيمتي يك سهم در بازار بورس، داراي روند مشخص باشد. دو مولفه مهم در فرايند كندل شناسي در بورس، تعيين نقاط «حمايت» و «مقاومت» است. اين نقاط بهترين جايگاه براي ورود و خروج از سهم مورد نظر است، با تشخيص نقاط حمايت و مقاومت مي‌توان سودهاي قابل توجهي كسب كرد.

نمودارهاي شمعي از دو بخش «بدنه» و «سايه» تشكيل مي‌شوند. با استفاده از بدنه شمع، مي‌توان قيمت آغاز و پايان سهم را تشهيص داد و دو خط بالا و پاييني هم به سايه‌هاي كندل معروف هستند. از طرف ديگر كندل‌هاي نمايشي در نمودار سهم دو نوع تو خالي و توپر هستند. در صورتي كه قيمت باز شدن كندل، پايين‌تر از قيمت بسته شدن آن باشد، كندل مورد نظر از نوع تو خالي خواهد بود و اگر قيمت باز شدن كندل بالاتر از قيمت بسته شدن آن باشد، كندل از نوع توپر خواهد بود. براي درك بهتر به تصوير زير دقت كنيد:

تحليل تكنيكال چيست؟

يكي از روش‌هاي ارزيابي سهام در بازار بورس تحليل تكنيكال است اما سوال مهم اين است كه تحليل تكنيكال چيست و چه كاربردي دارد؟ معامله‌گران با استفاده از تحليل تكنيكال مي‌توانند جهت روند سهم را در روزهاي آينده، پيش‌بيني كنند. دو مولفه بسيار مهم در اين فرايند، «قيمت» و «حجم معاملات» در سهم مورد نظر است. در بستر تحليل تكنيكال ابزارهاي متنوعي وجود دارد و معامله‌گران با استفاده از آن‌ها مي‌توانند به راحتي نقاط حمايت و مقاومت سهم را شناسايي كنند. از ابزارهاي پرطرفدار تحليل تكنيكال مي‌توان به اين موارد اشاره كرد: انديكاتورها، خطوط روند، فيبوناچي، حد سود و زيان، چنگال‌ها و ...

پيشنهاد مي‌كنيم براي آموزش تحليل تكنيكال، ابتدا در دوره مقدماتي ثبت‌نام و شركت كنيد، در اين دوره تمام ابزارها و نكات اوليه آموزش داده مي‌شود و بعد از اين مرحله لازم است در دوره پيشرفته تحليل تكنيكال شركت كنيد، در اين دوره تمام تكنيك‌هاي ارزيابي سهم با استفاده از ابزارهاي متنوع، آموزش داده مي‌شود و معامله‌گران با استفاده از هر يك از اين ابزارها مي‌توانند براي خود يك استراتژي معاملاتي مناسب را انتخاب كنند.

كندل دوجي چيست؟

كندل شمعي دوجي به يك سري از الگو‌هاي كندكي گفته مي‌شود كه قيمت باز و بسته شدن سهم در آن‌، به يكديگر بسيار نزديك است. الگوهاي كندلي در اشكال مختلفي وجود دارند. به صورت كلي كندل دوجي به معني پيروز نشدن خريداران و فروشندگان بر يكديگر يا يك نوع خستگي موقت در بازار بورس است كه با تشكيل كندل دوجي، حالت انتظاري براي سرمايه‌گذاران به وجود مي‌آيد. معامله‌گران با استفاده از تحليل و ارزيابي كندل‌هايي كه بعد از كندل دوجي در روند نمودار سهم تشكيل مي‌شود، مي‌توانند به راحتي جهت حركت سهم را تشخيص دهند. براي درك بهتر به تصوير زير دقت كنيد:

روانشناسي بازار با نمودار شمعي

در بخش‌هاي قبلي با كندل‌ها آشنا شديم و در اين بخش قرار است بگوييم نمودار شمعي چيست؟ معامله‌گران با استفاده از كندل استيك‌ها مي‌توانند شناخت بهتري نسبت به بازار داشته باشند و رفتار سهم‌هاي مختلف را مشاهده و ارزيابي كنند كه به اين روش، روانشناسي بازار با نمودار شمعي گفته مي‌شود. كندل استيك‌ها معمولا رفتار معاملاتي سرمايه‌گذاران را در چارچوب نمودارهاي شمعي نمايش مي‌دهد. با استفاده از همين تكنيك مي‌توان رفتار سرمايه‌گذاران را در روند معاملات بازار، بررسي كرد. تركيب كندل شناسي و تكنيك تابلوخواني باعث مي‌شود به شكل بهتري مي‌توان رفتار سرمايه‌گذاران را در بازار بورس، روانشناسي كرد.

انواع استراتژي معاملاتي

استراتژي معاملاتي بورس به زبان ساده يك برنامه‌ريزي با تركيب چند ابزار تحليلي در بازار سرمايه است كه معامله گران با استفاده از آن، مي‌توانند به شكل بهتري معاملات خود را مديريت كنند و به طور خلاصه عملكرد خوبي داشته باشند. تمام استراتژي‌هاي معاملاتي در بازار بورس در دو شاخه تكنيكال و بنيادي تقسيم‌بندي مي‌شوند. معامله‌گران در روش تكنيكال سعي دارند كه با توجه به تشخيص جهت روند سهم، نقاط حمايت و مقاومت را پيش بيني كنند. تحليل‌گران تكنيكال به صورت كلي داراي 4 استراتژي متفاوت هستند كه عبارت‌اند از:

• معاملات روزانه (Day Trading)
• معامله موقعيت (Position Trading)
• معاملات نوسانات (Swing Trading)
• معاملات اسكالپينگ (Scalping)

تحليل بنيادي روش ديگري براي ارزيابي سهم‌هاي بورسي است كه با استفاده از آن مي‌توان ارزش واقعي يك سهم را تشخيص داد. مولفه‌هاي متنوعي در فرايند تحليل بنيادي وجود دارد كه تحليل‌گران با استفاده از آن مي‌توانند يك استراتژي معاملاتي بلند‌مدت براي خود تعريف كنند. اركان اصلي تحليل بنيادي كه با نام صورت‌هاي مالي شناخته مي‌شود، عبارت‌اند از:

• ترازنامه
• دارايي = بدهي + حقوق صاحبان سهام
• صورت درآمد
• گزارش گردش پول نقد

كلام آخر

در حال حاضر بازارهاي متنوعي براي سرمايه‌گذاري وجود دارد و افراد براي حفظ ارزش پول خود در مقابل تورم، سرمايه‌هاي خود را در اين بازارهاي سرمايه‌گذاري تزريق مي‌كنند. يكي از بازارهاي سرمايه‌گذاري پرطرفدار در كشور، بازار بورس است. افراد با خريد و فروش سهام شركت‌هاي مختلف در بازار بورس، كسب سود مي‌كنند. يكي از الزامات اوليه براي شروع فعاليت در اين بازار، كسب دانش بورسي و آشنايي با تكنيك‌هاي معاملاتي است. در اين مقاله سعي كرديم از زواياي مختلف به اين بازار سرمايه‌گذاري بپردازيم. در آخر پيشنهاد مي‌كنيم براي ورود و شروع فعاليت در اين بازار سرمايه‌گذاري، سطح دانش خود را در اين زمينه بالا ببريد تا به راحتي در اين بازار، سود كسب كنيد. با توجه به تكنيك‌ها و نكات مهمي كه در اين مقاله ارائه شد، اين امر به سادگي امكان‌پذير خواهد بود.

هنگام سرمايه‌گذاري در بازار بورس، بررسي برخي نكات ساده مي‌تواند از يك شكست تلخ جلوگيري و سرمايه‌گذار را در رسيدن به هدفش ياري كند. هدف از ارائه اين نكات اين است كه يك بينش كلي نسبت به معاملات بازار سرمايه در سهامدار ايجاد شود و قبل از ضرر احتمالي،  از تجربيات گرانقدر ديگران آگاه شود. در اين مقاله براي آشنايي شما با بازار بورس به برخي از اين نكات اشاره مي‌كنيم تا با يادگيري آن‌ها در سرمايه‌گذاري خود موفق باشيد.

• آموزش بورس( تحليل تكنيكال و بنيادي):

براي شروع فعاليت در بورس لازم است كه با اصطلاحات و مفاهيم آن آشنا شويد. آموزش بورس يكي از اصلي‌ترين بخش‌هاي سرمايه‌گذاري در اين بازار به حساب مي‌آيد. بنابراين يادگيري موردي مانند: تحليل تكنيكال چيست و چه كابردي دارد، تحليل بنيادي چيست، روانشناسي بازار، فيلترنويسي در بورس و... را در راس كار خود قرار دهيد.

• انتخاب صنعت و شركت برتر از ميان صنايع:

براي سرمايه‌گذاري لازم است در ميان صنايع مختلفي كه وجود دارند صنعتي را انتخاب كنيد كه ميانگين بازده‌اش از ميانگين بازده بازار بيشتر است. پس از انتخاب صنعت برتر به سراغ شركت‌هايي برويد كه بازده آن ها نيز از ميانگين بازده صنعت بالاتر است.

• توجه به ميزان نقد شوندگي سهام:

هرگز سهمي نخريد كه در فروش آن دچار مشكل شويد. نقد شوندگي عامل بسيار مهمي است گه غفلت از آن موجب پشيمانيست. فاكتورهاي نقدشوندگي عبارتند از: حجم معاملات شركت، تعداد سهام معامله شده، دفعات معامله، تعداد خريدار و... . بسته به استراتژي و هدف سرمايه گذاري خود، ملاكي را براي نقدشوندگي سهم‌تان در نظر بگيريد.

• ميزان سهام در دست سهامداران عمده :

 هر چقدر ميزان سهام در دست سهامداران عمده كمتر باشد و سهم يك شركت بيشتر در دست مردم و سهامداران جزء باشد، بهتر است. زيرا در اين حالت عرضه و تقاضا و اقعي است و اين ميزان قيمت را تعيين مي‌كند. اما چنانچه قسمت اعظمي از سهام يك شركت در دست سهامداران عمده باشد به همان نسبت آن ها مي‌توانند كنترل بيشتري را بر آن سهم اعمال كنند و نهايتا سهامدار جز است كه ضرر مي‌كند.

• ارزش خالص دارايي (NAV) چيست؟

 كلمه Net Asset Value كه مخفف آن NAV است به معناي ارزش خالص دارايي است. درواقع NAV نشان‌دهنده كل خالص ارزش دارايي‌هاي يك شركت يا يك صندوق سرمايه‌گذاري است. اين شاخص معياري استاندارد است كه مي‌توان از آن براي انجام مقايسه عملكرد شركت‌ها و صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري استفاده كرد. به‌ تعبير ديگر ارزش خالص دارايي‌، شاخصي در بورس اوراق بهادار است كه به منظور برآورد ارزش ذاتي دارايي‌هاي شركت‌ها و صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري، استفاده مي‌شود. در مقاله ارزش خالص دارايي به نحوه محاسبه ارزش خالص دارايي ها پرداخته ايم.

• محاسبه ارزش ذاتي سهم

در تحليل تكنيكال مانند تحليل بنيادي ارزش ذاتي سهم به دست نمي‌آيد. محاسبه  ارزش ذاتي يك سهم يك كار پيچيده و تخصصي است و كارشناس يا تحليل‌گر با استفاده از فرمول‌هاي متعدد به ارزش ذاتي سهم دست پيدا مي‌كند. در واقع تحليل بنيادي به عنوان يك فرآيند ارزيابي سهم شناخته مي‌شود بنابراين هر شخصي توانايي پرداختن به آن را ندارد. به خاطر اين موضوع شركت‌ها و سازمان‌هاي مرتبطي به وجود آمدند كه با استفاده از ارزيابي و محاسبه ارزش ذاتي سهم خدمات مشاوره‌اي به علاقه‌مندان ارائه مي‌دهند.

• صندوق‌هاي سرمايه گذاري

سوالي كه ممكن است براي همه ما پيش بيايد اين است كه صندوق سرمايه گذاري چيست؟ در بازار بورس بسياري از افراد به دلايل مختلفي مانند كمبود وقت، نداشتن اطلاعات كافي درباره فرصت‌هاي سرمايه گذاري موجود و … ترجيح مي‌دهند در صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري وارد شوند كه گزينه مناسبتري نسبت به سپرده‌گذاري‌هاي بانكي است. چراكه بازده بيشتر و ريسك كمتري دارد. اين صندوق‌ها براي افرادي در نظر گرفته شده است كه قصد دارند به صورت غيرمستقيم در بورس سرمايه‌گذاري كنند يا اين كه زمان و اطلاعات كافي براي سرمايه‌گذاري مستقيم را ندارند. صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري تنوع بالايي دارند و بنا بر نحوه سرمايه‌گذاري و عملكرد به دسته‌هاي مختلفي تقسيم‌بندي مي‌شوند.

گفتني است كه يك صندوق سرمايه گذاري، مجموعه‌اي از سهام و اوراق مشاركت  و ساير اوراق بهادار است كه مديريت صندوق همراه با تيم تحليلي صندوق، بنا بر صلاحديد در اين دارايي‌ها سرمايه‌گذاري مي‌كنند تا بازده مناسبي را نصيب سرمايه‌گذاران خود كنند.

• پيگيري اخبار اقتصادي-سياسي :

يكي ديگر از ركن‌هاي اساسي براي موفقيت در بازار بورس اين است كه  همواره به اخبار داخلي و خارجي توجه داشته باشيم. روزانه حداقل 15 دقيقه به اخبار گوش دهيم يا روزنامه‌ها را مطالعه كنيم. به دنبال اخبار و اطلاعات شركت مورد نظرتان باشيد. ببينيد آيا شركت طرح توسعه، افزايش سرمايه يا پروژه‌هاي آتي دارد؟ توجه كنيد كه انتخاب شركتي كه موارد مذكور را دارد به جاي شركتي كه مدت‌هاست افزايش سرمايه نداده يا پروژه جديدي اجرا نكرده ارجحيت دارد.

• تشكيل سبد سهام:

با ورود به بازار بورس سبدي از چند سهم تشكيل دهيد. هميشه سبد سهام درست كنيد زيرا با تك سهم بودن با ريسك بالايي مواجه مي‌شويد. با اين كار ريسك‌تان را پايين مي‌آوريد. به قول يك مثل قديمي همه تخم مرغ‌ها را داخل يك سبد نگذاريد بنابراين در تشكيل سبد، تعدد و تنوع شركت و صنعت را فراموش نكنيد.

• تعيين استراتژي:

موفقيت در بورس دنباله‌روي از ديگران را برنمي‌تابد. در اين بازار بايد همواره يك استراتژي شخصي داشته باشيد. متاسفانه اكثر ما دنباله رو هستيم و حتي بدون اين كه خودمان برنامه مشخصي داشته باشيم در حال نگاه كردن به دست اين و آن هستيم. البته بي‌تقصيريم چرا كه اطلاعات كافي وجود ندارد. بهتر است به جاي اين كه دنباله‌رو ديگران باشيم به دنبال كسب اطلاعات و يادگيري و آموزش بورس باشيم. آموزش مواردي كه در بالا گفتيم مانند تحليل تكنيكال، بازار بورس، ارزش خالص دارايي (NAV)، صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري و... به ما ديدي بهتر نسبت به بازار مي‌دهد و روش‌ها و استراتژي‌هاي مختلفي را سبب مي‌شود.

اين استراتژي‌هاي مختلف را در طول زمان امتحان كنيد و آن ها را با يكديگر مقايسه و معايب‌شان را رفع كنيد تا سيستم خاص خود را پرورش دهيد. اين روش حتي تا مدتي منجر به سود نشود باز بهتر است از روش كسي كه ساليان سال در بازار بورس است و بدون هيچ استراتژيي چشم به دهان ديگران دوخته تا ببيند آن ها چه كار مي كنند.

در اين ميان توجه كنيد كه هرگز از يك تكنيك به تنهايي استفاده نكنيد و در بازاري چون بورس به علت وجود ريسك بهتر است استراتژي شما متاثر از يك يا چند عامل ساده باشد. عوامل مختلف و متعدد و پيچيده غير قابل پيش‌بيني هستند و احتمال شكست در استراتژي شما را بالا مي‌برند.

سرمايه‌گذاري يك هنر است يك حرفه كه اگربه صورت تخصصي آن را ياد بگيريد ميتوانيد از سرمايه گذاري خود لذت برده و بالاترين سود ها را كسب كنيد.

مهمترين نكته اي كه بايد در رابطه با سرمايه‌گذاري در نظر داشته باشيد اين است كه بدون دانش و مهارت كافي نبايد وارد هيچ بازاري شد چون هرگونه فعاليتي بدون اطلاع كافي از بازار هدف مي‌تواند ضرر زيادي به شما وارد كند.

يكي از انواع سرمايه‌گذاري‌ها، سرمايه‌گذاري در بازار بورس است، سرمايه‌گذاري در بورس يك مسير است و براي گام برداشتن در اين مسير و موفق شدن نياز به دانش و اطلاعات كافي و آموزش داريد ما در آكادمي بورس به دنبال اين هستيم كه مفاهيم اصلي بورس كه ميتواند در كسب سود بيشتر در اين بازار به شما كمك كند را با شما عزيزان به اشتراك بگذاريم.
پيش از شروع فعاليت در بازار بورس با مفاهيم پايه آشنا شويد:

تحليل تكنيكال چيست؟

تحليل بنيادي چيست؟

آشنايي با اصطلاحات رايج بورسي

كد گيري بورسي

آشنايي با سامانه سجام

شاخص بورس چيست